ФОРМИРОВАНИЕ ТОРГОВОЙ СТРАТЕГИИ: КУРС 3 | УРОК 2

Разбор стратегии следования за трендом

Цели обучения

Разработать полноценную стратегию торговли на откатах в тренде на основе структуры из Урока P3.1, включающую гипотезу, фильтр рыночного режима, сетап, сигнал входа, правила выхода и риск
Понять типичный профиль результатов стратегии следования за трендом: невысокий процент прибыльных сделок, крупные прибыли и долгие периоды стагнации или просадки, а также почему большинство трейдеров не выдерживает такой торговли
Протестировать примерную спецификацию на демо-счете и начать формировать собственную статистику по ее результатам

Это первый из трех разборов стратегий в этом курсе. Начнем со следования за трендом: у этой идеи самая длинная публичная история применения (на протяжении десятилетий она обеспечивала работу целых категорий фондов) и самый психологически тяжелый для розничных трейдеров профиль результатов. Все, что следует дальше, построено на структуре из Урока P3.1. И здесь особенно важно помнить: это учебная заготовка, а не готовая система, которая гарантированно будет приносить прибыль в таком виде. Все параметры — округленные значения, которые служат только для примера. Ваша задача — понять, зачем нужна каждая часть стратегии, а затем протестировать свою версию стратегии на демо-счете.

Гипотеза: что она предполагает

Гипотеза: трендовые движения на рынке продолжаются дольше, чем предполагают участники; после того как направление сформировалось, колебания, сомнения и постепенное наращивание позиций чаще приводят к продолжению движения, чем к немедленному полному развороту. Поэтому вход после временного отката в сформировавшемся восходящем тренде позволяет поучаствовать в продолжении движения по более привлекательной цене, чем погоня за ценой.

Из этой гипотезы следуют определенные ожидания, и стратегия должна выдерживать проверку именно по ним:

Основная прибыль должна приходиться на небольшую долю сделок с большим движением (+3R, +6R), при этом большинство сделок будут завершаться по стопу или практически без результата.
Стратегия должна стабильно терять деньги в боковом рынке и в периоды торговли на новостях — в условиях, когда «откат» и «разворот» неотличимы.
Кривая капитала должна показывать продолжительные неглубокие просадки, за которыми следуют резкие подъемы. Если вам важно часто получать прибыль, чтобы сохранять мотивацию, имейте в виду: эта стратегия заставит вас понервничать.

Типичные реалистичные показатели трендовых стратегий — примерно 30–45% прибыльных сделок, при этом средняя прибыль в 2–4 раза превышает средний убыток. Рассчитаем это по методу из Урока P2.1: при 35% прибыльных сделок × средней прибыли 3R математическое ожидание = (0,35 × 3) − (0,65 × 1) = +0,40R — действительно хороший результат, при условии, что он действительно достигается — но, как показывает Урок P2.3, при винрейте 35% нужно готовиться к сериям из 10–12 убыточных сделок. В этих двух показателях и заключается вся суть торговли по тренду.

Пример спецификации стратегии

Рынки и таймфрейм: EUR/USD и GBP/USD (начинайте с ОДНОЙ пары — согласно Уроку P2.5, они входят в одну корреляционную группу); D1 используется для определения режима, H4 — для сетапа и сигнала входа.
Фильтр рыночного режима: цена закрытия D1 находится выше 200 SMA на D1, а 50 EMA на H4 направлена вверх. Необходимо выполнение обоих условий. (Обоснование: гипотеза предполагает наличие устойчивого тренда; это и есть проверка того, что тренд уже сформировался. В разборе рассматриваются только длинные позиции — для коротких применяйте все условия зеркально.)
Сетап: цена откатывается на расстояние не более 0,5 × ATR(14, H4) от 20 EMA на H4, при этом ни одна свеча не закрывается ниже 50 EMA. Откат должен состоять как минимум из 2 свечей (одна красная свеча — это еще не откат, а просто короткая пауза).
Сигнал входа: свеча H4 закрывается выше максимума предыдущей свечи при соблюдении всех условий сетапа. (Этот сигнал основан на закрытии свечи, поэтому его легко заносить в журнал и невозможно неправильно интерпретировать.)
Первоначальный стоп: на 2 пипса ниже самого низкого минимума отката и не ближе чем 1,5 × ATR(14, H4) от точки входа — выбирается большее расстояние (P2.2: сначала учитывается структура, а ATR задает минимально допустимый запас).
Выход из позиции: фиксированной цели нет. После достижения +1R переносите стоп ниже каждого сформированного повышающегося минимума на H4; если свеча H4 закрывается ниже 50 EMA, закрывайте позицию по рыночной цене. Выход по времени: если сделка не достигла +1R за 15 баров H4 (~2,5 торговых дня), закройте позицию — сценарий продолжения движения больше не актуален.
Фильтры (все три): указанный выше фильтр режима; календарный фильтр — не открывать новые позиции за 4 часа до важных событий по валютам пары; порог волатильности — не торговать, если ATR H4 находится в нижних 20% значений за последние 3 месяца, так как спред съест слишком большую часть R, согласно расчетам из Урока P2.2.
Риск: 1% на сделку, максимум 1 открытая позиция по этой стратегии; при снижении на 8R от максимального значения кривой капитала стратегию следует остановить и пересмотреть.

Обратите внимание, какую небольшую роль в этой спецификации играет вход. Крупные результаты в R в трендовых стратегиях обеспечивает трейлинг-выход; выход по времени и минимальный порог волатильности при этом устраняют два наиболее распространенных источника потерь матожидания (затянувшиеся сделки и слишком низкую волатильность).

Разбор двух возможных результатов

Прибыльная сделка, шаг за шагом. Рыночный режим: EUR/USD с прошлого месяца закрывается выше 200 SMA на D1; 50 EMA на H4 направлена вверх. Цена поднимается до 1,0920, после чего за четыре свечи H4 откатывается к 1,0862 — то есть остается в пределах 0,5 × ATR (ATR = 22 пипса) от 20 EMA на 1,0870, при этом ни одна свеча не закрывается ниже 50 EMA. Условия сетапа выполнены. Следующая свеча закрывается на 1,0881, выше максимума предыдущей свечи 1,0875 → открываем длинную позицию на 1,0881. Минимум отката — 1,0858 → структурный стоп — 1,0856 (25 пипсов); но 1,5 × ATR дает 33 пипса, поэтому используется более широкий стоп на 1,0848 — 33 пипса. При балансе счета $10 000 и риске $100 размер позиции составляет 0,30 лота (100 ÷ (33 × $10) = 0,303, округляем в меньшую сторону). В течение трех дней цена формирует все более высокие минимумы, и трейлинг-стоп подтягивается вслед за каждым из них; наконец, на новостном импульсе свеча H4 закрывается ниже 50 EMA на 1,0985 → выход из позиции. +104 пипса ≈ +3,1R. Главный вывод: после входа каждое решение принималось механически, на основе заданных правил.

Убыточная сделка, шаг за шагом. Спустя две недели рыночный режим остается тем же. Цена откатывается к 20 EMA, подтвержденный сигнал входа — на 1,1010, стоп — на 1,0975 (35 пипсов). Цена поднимается на 15 пипсов и замирает, после чего неожиданные данные из США приводят к закрытию свечи H4 ниже минимума отката; позиция закрывается по стопу на 1,0975. −1R, $100. Никакой ошибки не было. Так заканчиваются 55–70% сделок этой стратегии. Главная ошибка, которая губит трендовых трейдеров — не этот убыток, а реакция на него: после пяти убыточных сделок подряд они пропускают шестой сигнал (который как раз дает +4R), ставят слишком тесные стопы в зоне рыночного шума или начинают «какое-то время фиксировать прибыль на +1R». В результате они отсекают именно те крупные прибыльные сделки, за счет которых стратегия зарабатывает (расчеты из Урока P2.4).

Чего мы честно не знаем — и как вы это выясните

Мы не приводим матожидание этой спецификации по EUR/USD в 2026 году, потому что это значение пришлось бы выдумать: показатели любой фиксированной системы меняются в зависимости от рынка, года и волатильности, а красивый бэктест здесь создал бы ложное представление о том, как следует оценивать торговые идеи. Многолетние публичные исследования трендовых стратегий позволяют сделать более скромный, но полезный вывод: у этой группы стратегий есть реальная поведенческая основа, ее профиль действительно соответствует описанной выше форме с низким процентом прибыльных сделок и длительными просадками, а простые версии стратегии оставались без роста годами. Имеет ли ваша версия стратегии на вашем инструменте, которую исполняете вы, положительное матожидание после учета затрат — вопрос, на который может ответить только практика. Ответ даст демо-счет — отнеситесь серьезно к заданию ниже, и в Уроке 5 ваши торговые записи помогут сделать итоговый вывод.

Что важно запомнить

Структура торговли на откате в тренде: фильтр сформировавшегося тренда → сетап на откате к EMA → сигнал по закрытию → стоп с учетом структуры/ATR → трейлинг-выход, который дает небольшому проценту сделок вырасти до крупных значений R.
Это неотъемлемая часть профиля стратегии: приблизительно 30–45% прибыльных сделок, серии из 10+ убыточных сделок и рост кривой капитала отдельными резкими скачками. Положительное матожидание обеспечивают крупные прибыльные сделки, которые трейлинг-выход не дает закрыть слишком рано.
Вход здесь играет второстепенную роль; матожидание обеспечивают трейлинг-выход, выход по времени и минимальный порог волатильности.
Главная угроза трендовой стратегии — сам трейдер и его поведение во время нормальной серии убыточных сделок: пропуск сигналов и преждевременная фиксация прибыли уничтожают крупную прибыль, за счет которой стратегия зарабатывает.
Перед вами учебная заготовка стратегии с примерными параметрами, а не прибыльная стратегия, которую можно просто копировать. Торговое преимущество этой стратегии на вашем рынке станет известно только после тестирования: сначала на демо-счете, затем в рамках подхода из Урока 5.