ФОРМИРОВАНИЕ ТОРГОВОЙ СТРАТЕГИИ: КУРС 1 | УРОК 3
Импульс: RSI, MACD, стохастик
Цели обучения
Понять, что на самом деле измеряют RSI, MACD и стохастик, и критически подходить к их стандартным параметрам
Понять, почему сигналы «перекупленности/перепроданности» в тренде могут вводить в заблуждение, и отличать их от корректного применения индикаторов с учетом режима рынка и дивергенции
Научиться использовать один инструмент для оценки импульса вместе со структурой тренда, а не нагромождать три осциллятора с одинаковыми сигналами
Импульс: показывает скорость, но не маршрут
Индикаторы импульса показывают, как быстро двигалась цена и меняется ли темп этого движения. Они не показывают, куда пойдет цена. Думайте о них как о спидометре: он помогает заметить, что машина сбавляет скорость, но не сообщает, куда она едет.
Такой подход сразу избавляет от самого дорогостоящего заблуждения новичков: «перекупленность» не означает, что «цена вот-вот начнет падать». При сильном тренде индикаторы импульса достигают экстремальных значений и остаются на них — именно это характерно для сильного трендового движения. Некоторые самые сильные тренды последнего десятилетия неделями оставались в зоне «перекупленности». Если на трендовом рынке вы продаете актив только из-за того, что RSI достиг 70, получается, что вы продаете актив потому, что он растет.
Помня об этом важном предостережении, по очереди рассмотрим каждый из трех инструментов.
RSI: соотношение недавних повышений и снижений
Индекс относительной силы, или RSI (Wilder, 1978), сравнивает средний рост со средним снижением за последние N периодов (по умолчанию 14):
Логика интуитивно понятна: если рост EUR/USD и снижение EUR/USD за последние 14 дней были одинаковыми по величине, RS = 1, а RSI = 50. Если движения вверх были вдвое больше движений вниз, RS = 2, а RSI ≈ 67. Если есть только рост и нет снижений, RSI приближается к 100; при одних снижениях — к 0. RSI — это всего лишь шкала от 0 до 100, показывающая, какая сторона в последнее время преобладала и с каким перевесом.
Стандартная трактовка: значение выше 70 означает перекупленность, ниже 30 — перепроданность. Компромиссы: RSI(14) на дневном графике движется медленно и показывает действительно экстремальные значения; RSI(7) или RSI(2) гораздо более чувствителен — RSI(2) используется в некоторых исследованиях стратегий возврата к среднему именно потому, что очень часто срабатывает. При увеличении периода сигналов становится меньше, они появляются позже, зато имеют больший вес. Здесь действует тот же компромисс между задержкой сигнала и рыночным шумом, что и у остальных инструментов.
Главное правило использования RSI в зависимости от режима рынка:
- В диапазоне торговля от экстремумов имеет статистическое обоснование: покупайте при RSI ниже 30 около уровня поддержки диапазона и продавайте при RSI выше 70 у сопротивления диапазона.
- В тренде экстремумы служат подтверждением, а не предупреждают о развороте. Трендовые трейдеры вместо этого покупают на откатах — когда RSI снижается до 40–50 во время восходящего тренда — или используют прием самого Уайлдера: в сильном восходящем тренде RSI обычно находит минимум около 40, а не 30.
Дивергенция — более информативный способ использования RSI. Цена формирует более высокий максимум, а RSI — более низкий максимум: второй импульс слабее первого. В случае GBP/USD цена достигает 1,2780 при RSI 72, после коррекции поднимается до 1,2810, но RSI остается лишь на уровне 64. Новый максимум сформировался на ослабевающем импульсе — предупреждение, которое логично сочетается с принципом «неспособности сформировать более высокий максимум» из Урока 1. Важная оговорка: дивергенции часто оказываются ложными — сильный тренд может формировать дивергенцию за дивергенцией и при этом продолжать движение («дивергенция может сохраняться дольше, чем вы способны выдерживать убытки»). Отдельно взятая дивергенция имеет довольно скромную статистику срабатывания — в правильном контексте она может быть «чуть лучше подбрасывания монетки». Это не секретное оружие. Это всего лишь предупреждающий сигнал, на котором можно торговать только с подтверждением структуры и стопом.
MACD: один индикатор для тренда и импульса
MACD, или индикатор схождения/расхождения скользящих средних, строится из компонентов, рассмотренных в Уроке 2:
Логика стандартных настроек 12, 26, 9 проста: линия MACD показывает разницу между быстрой и медленной EMA. Когда движение цены вверх ускоряется, разрыв между EMA(12) и EMA(26) увеличивается, поэтому линия MACD растет. Когда тренд теряет силу, разрыв сокращается, средние сходятся, а MACD разворачивается до того, как сама медленная средняя изменит направление. Сигнальная линия сглаживает линию MACD, а гистограмма показывает, увеличивается или сокращается разрыв между ними — это своеобразный «импульс импульса».
Три основных сигнала, расположенных в порядке увеличения шума:
- Положение MACD относительно нулевой линии (самый медленный, но наиболее надежный сигнал): MACD выше нуля означает, что EMA(12) находится выше EMA(26), — такой сигнал указывает на режим восходящего тренда.
- Пересечения сигнальной линии: более ранний, но более шумный сигнал; в диапазоне они постоянно дают ложные развороты — практически как обычные пересечения MA (которыми по сути и являются).
- Сужение гистограммы: самый ранний и самый шумный сигнал замедления движения.
Разберем практический пример на дневном графике USD/JPY: цена проходит путь от 152,00 до 157,00, а линия MACD повышается с +0,20 до +0,85. После этого цена поднимается к новому максимуму 157,40, но MACD формирует максимум всего на +0,70, и гистограмма сужается уже шестую сессию подряд. Это замедление и дивергенция — достаточная причина подтянуть стопы по длинным позициям, но не повод открывать короткую позицию по паре, которая обновляет максимумы. Если затем структура нарушается (цена пробивает последний более высокий минимум, например на отметке 155,60), сигналы по импульсу и структуре совпадают, и теперь у вас есть сделка с четко определенным уровнем отмены сценария.
Ограничение MACD заложено в самой его основе: он целиком состоит из EMA, поэтому запаздывает, и у него нет фиксированной шкалы — значение «+0,85» ничего не значит при сравнении разных инструментов, так что термины «перекупленность/перепроданность» к MACD неприменимы.
Стохастик: где находится цена закрытия внутри недавнего диапазона?
Стохастический осциллятор (Lane) отвечает на другой вопрос: где находится текущая цена закрытия в диапазоне максимумов и минимумов за последние N периодов?
При стандартных настройках 14, 3, 3 (14 периодов, %K сглаживается за 3 периода, %D — 3-периодная SMA от %K, то есть «медленный стохастик»), значение 80 означает, что цена закрывается в верхних 20% диапазона за две недели, а 20 — в нижних 20%. Пороговые значения перекупленности/перепроданности — 80/20.
Поскольку стохастик привязан к диапазону, это естественный инструмент для бокового рынка: при боковом движении EUR/USD между 1,0700 и 1,0800 пересечение %K вниз через %D выше 80 на уровне 1,0790 дает понятный сигнал к продаже от верхней границы диапазона с защитным стопом выше нее. На трендовом рынке стохастик меньше всего подходит для торговли против тренда: он может закрепиться выше 80 на всем протяжении тренда. Кроме того, стохастик — самый быстрый и одновременно самый шумный из этих трех индикаторов; поэтому его сглаживают, а многие трейдеры применяют его только на высоких таймфреймах или в подтвержденных диапазонах.
Использование всех индикаторов вместе (в большинстве случаев — не стоит)
RSI, MACD и стохастик — это три разных способа анализировать одно и то же: недавнюю динамику цены. Совпадение сигналов всех трех индикаторов — это не настоящая конвергенция факторов, а один и тот же сигнал, посчитанный три раза. Оптимальный вариант:
- Один инструмент для определения режима (структура из Урока 1, либо 200-MA/нулевая линия MACD), чтобы понять, что перед нами: тренд или диапазон.
- Один инструмент для оценки импульса, соответствующий этому режиму: в тренде — откаты RSI или сигналы MACD; в диапазоне — стохастик у его границ.
- Структура — для определения точки входа и выставления стопов. Размер риска определяется не осциллятором, а графиком.
И стандартная оговорка: в нашей академии мы сознательно избегаем хайпа. Все приведенные выше формулы давно известны, существуют десятилетиями и используются алгоритмами во всем мире — ни одна из них сама по себе не дает преимущества на рынке. Без дополнительных условий их опубликованная доля успешных сигналов близка к случайной. На самом деле они лишь описывают состояние импульса быстрее и стабильнее, чем это может сделать человеческий глаз, помогая принимать более качественные решения, результат которых все равно зависит от режима рынка, соотношения риск/прибыль и расчета размера позиции.
Что важно запомнить
Инструменты импульса показывают темп движения, а не его конечную точку; «перекупленность» — подтверждение силы движения, а не сигнал к продаже.
RSI = 100 − 100/(1+RS): показатель от 0 до 100, отражающий соотношение средних повышений и снижений (периодов по умолчанию — 14; уровни перекупленности/перепроданности — 70/30). Торгуйте против экстремумов только в диапазоне; в тренде используйте откаты RSI для входа и отслеживайте дивергенцию, но помните о том, что она часто дает ложные сигналы.
MACD (12, 26, 9) показывает разрыв между двумя EMA плюс сигнальная линия: нулевая линия используется для определения режима, пересечения — для выбора времени входа, гистограмма — для оценки замедления; индикатор запаздывает, поскольку целиком основан на EMA.
Стохастик (14, 3, 3) показывает положение цены закрытия внутри текущего диапазона (80/20); лучше всего работает у четких границ диапазона и рискован при торговле против тренда.
Эти три инструмента во многом дублируют друг друга — используйте один, соответствующий текущему режиму, а вход, стоп и размер позиции определяйте по структуре рынка. Ни один сигнал осциллятора нельзя использовать изолированно.