Почему начинающие трейдеры теряют деньги
Цели обучения
Знать шесть наиболее распространенных причин, по которым начинающие трейдеры теряют деньги, и научиться распознавать их в собственном поведении
Понимать, почему большинство этих ошибок — лишь разные проявления одной фундаментальной ошибки
Понимать, когда серия убыточных сделок является нормальной частью торговли, а когда — указывает на серьезную проблему
Слон в комнате
Это первый урок курса о том, как не терять деньги, поэтому начнем с неудобной правды: многие счета розничных трейдеров убыточны. Индустрия этого не скрывает. Эта статистика есть в открытом доступе.
Но важнее статистики — повторяющийся сценарий, который за ней стоит. Причин, по которым новички теряют деньги, не так много, как может показаться — их примерно шесть, и почти все они — разнообразные вариации одной фундаментальной ошибки.
1. Позиция была слишком большой
2. Стоп-лосс не был выставлен или был передвинут
Если вы двигаете стоп-лосс, когда он вот-вот сработает, это уже не настоящий стоп-лосс. Это что-то вроде пожелания.
Все обычно развивается по одному сценарию: цена движется не в вашу пользу, стоп-лосс уже близко, и вы отодвигаете его еще на 30 пипсов в надежде на разворот цены. Иногда цена действительно разворачивается, и кажется, что вы приняли правильное решение. Это как раз и опасно: удачный исход формирует вредную привычку. В какой-то момент цена не меняет направление, и одна неудачная сделка уничтожает результат десяти успешных.
В Уроке 2 мы разбираемся, где выставлять стоп-лосс и почему его уровень никак не должен зависеть от того, сколько вы готовы потерять.
3. Прибыльные сделки закрывали слишком рано, а убыточные оставляли
Никто не любит проигрывать, поэтому прибыльные позиции закрывают раньше времени, чтобы сохранить положительные эмоции, а убыточные держат дольше, чтобы не признавать свою ошибку.
Простая математика быстро показывает, чем это заканчивается. Если прибыльная сделка приносит $20, а убыточная отнимает $60, трейдеру нужно в три раза больше прибыльных сделок, чем убыточных, чтобы просто выйти в ноль. У многих новичков вполне приличный процент прибыльных сделок, но они все равно теряют деньги — исключительно потому, что их убытки намного больше прибыли.
В Уроке 4 рассматриваются целевые уровни и соотношение риск/прибыль, лежащее в основе этого расчета.
4. Затраты на торговлю не учитывались
Спред по каждой закрытой сделке. Торговая комиссия на некоторых счетах. Плата за перенос позиции за каждую ночь, пока позиция остается открытой.
По отдельности ни одна из этих затрат не выглядит значимой — именно поэтому их и игнорируют. Трейдер, который открывает двадцать позиций в день и платит $1 спреда по каждой, теряет около $400 в месяц еще до того, как станет известен результат хотя бы одной сделки. Для небольшого счета это уже не просто издержки бизнеса — это и есть весь бизнес.
В Уроке 5 мы разбираем торговые издержки, а в Уроке 6 этого модуля — как выбранный стиль торговли усиливает их влияние.
5. Кредитное плечо использовалось в полном объеме
Доступное кредитное плечо — это ограничение, а не приглашение. Вы не обязаны использовать его в полном объеме.
Само по себе высокое кредитное плечо не ведет к убыткам. Оно лишь убирает их естественное ограничение. На счете с небольшим кредитным плечом вы просто не сможете открыть непропорционально большую позицию. На счете с большим плечом это уже возможно, а требуемая маржа при этом будет выглядеть обманчиво маленькой.
Этой теме посвящен Урок 5, где рассматривается и тот показатель, о котором большинство новичков даже не задумывается.
6. Попытка отыграть убытки
Для большинства трейдеров самый опасный момент наступает после крупного убытка.
Желание немедленно вернуть потерянные деньги совершенно естественно, и ему трудно противостоять. Но если все же поддаться этому соблазну, плохой день может превратиться в катастрофический. Позиции становятся крупнее, торговый план нарушается, и трейдер открывает сделки по сетапам, которые в обычных условиях не стал бы торговать. И новый убыток обычно оказывается больше того, который трейдер пытается отыграть.
Урок 6 посвящен просадкам и тому, как успешно их пережить.
Общая закономерность
Перечитайте эти шесть причин еще раз и обратите внимание, сколько из них являются следствием первой.
При слишком больших позициях убытки становятся психологически невыносимыми, поэтому трейдеры двигают стопы, слишком рано закрывают прибыльные сделки и пытаются отыграться. Правильный размер позиции убирает главный источник стресса, который провоцирует эти ошибки. Поэтому первые два урока этого курса целиком посвящены стопам и определению размера позиции.
Как обычно выглядят убытки
Но прежде чем вы начнете искать ошибки, стоит сделать одно важное предостережение.
Убыточные сделки не значат, что ваш метод не работает. У любой стратегии бывают серии убытков, и происходят они чаще, чем можно подумать. Даже если доля прибыльных сделок составляет 50%, серия из пяти убыточных сделок подряд по статистике возникает примерно три раза на сотню сделок. За год можно ожидать несколько таких серий,
а значит, сами по себе убытки ничего не говорят о качестве вашей стратегии. Трейдеры, которые выживают на рынке, оценивают свой метод по большой выборке сделок, а не по итогам одной плохой недели — и это возможно только потому, что размер их позиций позволяет пережить такую плохую неделю.
В этом и заключается главная идея этого курса. Управление рисками само по себе не гарантирует прибыльности. Оно помогает вам продержаться на рынке достаточно долго, чтобы узнать, эффективна ли ваша стратегия.
Что важно запомнить
Причина большинства проблем — слишком большой размер позиции. Из-за него обычные рыночные движения приводят к огромным убыткам и запускают цепную реакцию эмоциональных ошибок
Переносить стоп в момент, когда он вот-вот сработает, — привычка, которая превращает обычный убыток в угрозу для всего счета
Торговые издержки часто не учитывают, потому что каждая отдельная сумма кажется незначительной. Но чем чаще вы торгуете и чем больше ваши позиции, тем выше эти издержки — для многих небольших счетов они становятся непосильными
Серии убыточных сделок — неотъемлемая часть торговли и совсем не редки. Сами по себе они малоинформативны; значение они приобретают, когда их достаточно, чтобы обнаружить устойчивую закономерность