Риск на сделку: правило 1% и размер позиции
Цели обучения
Понять принцип фиксированного риска в процентах на сделку и как разные уровни риска влияют на способность выдерживать серии убытков
Научиться рассчитывать размер позиции, исходя из баланса счета, процента риска и расстояния до стоп-лосса
Понять, почему размер позиции определяется расчетом, а не задается в первую очередь
Главное правило — одним предложением
Заранее определите, каким процентом баланса вы готовы рисковать в одной сделке, и никогда его не превышайте.
Вот и все. Обычно это небольшой процент. Чаще всего в качестве ориентира приводят 1%, отсюда и название урока, хотя конкретная цифра не так важна, как сам факт установленного ограничения.
Вы заметили, чего нет в этом правиле? Оно никак не определяет количество лотов в сделке. Размер позиции в лотах не выбирают — его рассчитывают, причем этот расчет выполняется в последнюю очередь.
Почему именно 1% и как понимать другие проценты риска
1% — не какое-то сакральное число. Это всего лишь общепринятый ориентир, а не закон: ни регуляторы, ни учебники не обязывают использовать именно 1%. Его преимущество в том, что при таком уровне риска счет способен выдержать серии убытков.
Возьмем для примера серию из десяти убыточных сделок подряд. Как объяснялось в Уроке 1, это маловероятно, но не исключено.
- Если рисковать 1% баланса в каждой сделке, десять убыточных сделок подряд дадут просадку примерно 10%. Ситуация неприятная. Но не безнадежная. Вы все еще можете продолжать торговать.
- Если рисковать 5% баланса в каждой сделке, десять убыточных сделок дадут просадку примерно на 40%. Но теперь вам нужно заработать 67%, чтобы восстановить первоначальный баланс.
- Если рисковать 10% баланса в каждой сделке, после десяти убыточных сделок вы потеряете почти 65% средств. Чтобы восстановить баланс, оставшиеся средства придется практически утроить.
Одна и та же серия убыточных сделок. Один и тот же метод. Но совершенно разный результат, хотя единственное различие — одно число, заданное заранее.
У процентного правила есть еще одно важное, хотя и неочевидное, преимущество: оно автоматически адаптируется к балансу счета. При риске 1% от уменьшающегося баланса позиции автоматически становятся меньше. Этот «тормоз» лучше всего срабатывает именно тогда, когда он нужен вам больше всего.
Алгоритм расчета
Три параметра — один результат.
Шаг 1. Какой суммой я рискую?
Баланс счета × процент риска = сумма риска
Шаг 2. Какое расстояние до стоп-лосса?
Измеряется в пипсах или поинтах, как объясняется в Уроке F2.2. Расстояние до стопа определяется графиком, а не вашим желанием установить стоп поближе или подальше.
Шаг 3. Какой размер позиции?
Величина риска ÷ (расстояние до стопа × стоимость пипса для одной единицы объема) = размер позиции
Пример. Баланс Анны составляет $500, а риск на одну сделку — 1%.
Шаг 1. $500 × 1% = $5 риска.
Шаг 2. Анна торгует EUR/USD. Ее сделка теряет смысл на уровне 25 пипсов ниже точки входа — это и есть расстояние до стоп-лосса.
Шаг 3. При объеме 0,01 лота EUR/USD один пипс стоит примерно $0,10. Значит, убыток в 25 пипсов при объеме 0,01 лота составит $2,50.
$5 ÷ $2,50 = 2
Два раза по 0,01 лота дают общий размер позиции 0,02 лота.
Давайте проверим: при размере позиции 0,02 лота один пипс стоит примерно $0,20. Срабатывание стоп-лосса на расстоянии 25 пипсов обойдется Анне в $5, то есть в 1% ее баланса. Все сходится.
Теперь изменим один вводный параметр. Допустим, что уровень отмены находится на расстоянии 50 пипсов.
$5 ÷ (50 × $0,10) = 1
Теперь размер позиции Анны составляет 0,01 лота. Баланс счета, риск и торговая идея не изменились. Но чем дальше стоп, тем меньше должна быть позиция.
Запомните это соотношение — оно очень важно. Более дальний стоп не увеличивает убыток. Он означает, что размер позиции нужно уменьшить.
Размер позиции рассчитывается, а не выставляется произвольно
Большинство новичков делают наоборот.
Интуитивно хочется сначала выбрать размер позиции, который кажется подходящим или который позволяет баланс, а уже потом найти удобный уровень для стопа. В результате величина убытка определяется случайно, а это значит, что на самом деле вы его не контролируете.
Правильный порядок действий:
- Найдите сетап.
- Выставьте стоп-лосс на уровне, на котором сделка теряет смысл.
- Определите размер позиции, при котором убыток не превысит установленный процент баланса.
- Проверьте требуемую маржу (урок 7) и убедитесь, что после открытия позиции останется свободная маржа.
Размер позиции — это результат расчета, а не ваш выбор. Если расчет дает размер позиции, который кажется вам слишком маленьким, проблема не в расчете.
Проблема маленького баланса
Если у вас на счете $500, а риск составляет 1%, в каждой сделке вы можете рисковать $5. При торговле EUR/USD и минимальном размере позиции, который предлагают большинство брокеров, этого достаточно для стопа примерно в 50 пипсов. Если стоп будет шире, расчетный объем окажется ниже минимального размера позиции, доступного у брокера.
Остаются три варианта, и разумными можно считать только два из них: выбирать инструменты и таймфреймы, для которых подходит стоп в 50 пипсов, и сознательно повышать процент допустимого риска; или увеличить баланс счета, когда появится такая возможность.
Неразумный вариант — оставить размер позиции и отказаться от рассчитанного расстояния до стопа. В этом случае проблема с размером позиции оборачивается неконтролируемым убытком.
Торговать с небольшим капиталом действительно труднее, но причина не в нехватке навыков, а в ограничениях, которые накладывает математика. Лучше понять это с самого начала, чем потом учиться на своих ошибках.
Что важно запомнить
Заранее определите фиксированный процент риска на каждую сделку и никогда его не превышайте. Величина риска не так важна, как соблюдение этого правила
Размер позиции определяется, исходя из суммы риска и расстояния до стоп-лосса. Это результат расчетов, последний, а не первый этап процесса
Чем дальше стоп, тем меньше должна быть позиция; широкий стоп не означает больший убыток. Между размером позиции и расстоянием до стопа существует обратная зависимость, чтобы риск оставался неизменным
При процентном риске размер позиций автоматически уменьшается вместе с балансом, усиливая ограничение в самый нужный момент