Как выбрать первые валютные пары для торговли
Цели обучения
Научиться использовать пять критериев для выбора валютных пар с учетом баланса счета, графика и опыта
Понять, почему торговля несколькими парами может давать лучшие результаты, чем торговля множеством пар
Научиться избегать ловушки корреляции, которая превращает несколько позиций в одну слишком большую позицию
Пять критериев выбора
Большинство трейдеров выбирают валютные пары произвольно. На графике появился интересный сигнал, кто-то рассказал о паре или ее волатильность показалась заманчивой. Лучше потратить десять минут на осознанный выбор, ведь он влияет на ваши затраты, торговый график и то, насколько быстро вы сможете чему-то научиться.
1. Затраты на торговлю. За каждый полный торговый цикл вы платите спред. Если открытие позиции по паре стоит втрое дороже, ваш анализ должен быть существенно лучше, лишь чтобы добиться того же результата, а платить за спред придется и при правильном, и при ошибочном прогнозе.
2. Подходящая для вашего баланса амплитуда движения. Если пара регулярно проходит 1,5% в день, вам придется использовать либо более широкий стоп, либо небольшой размер позиции. На небольшом счете это может привести к тому, что рассчитанный размер позиции окажется меньше минимально допустимого, — это ограничение мы разбирали в уроке «Риск на сделку: правило 1% и расчет размера позиции».
3. Подходящая торговая сессия. Если торговать парой вне ее основной сессии, спред будет больше, а ликвидность — меньше, что рассматривалось в уроке «Торговые сессии и ликвидность на рынке Форекс». Если вы можете торговать только в определенное время, этот фактор сразу ограничит выбор валютных пар.
4. Доступность информации. За основными валютными парами следят все. Экономические данные выходят по расписанию, аналитики достаточно, поэтому обычно можно разобраться, что вызвало движение. При торговле экзотической валютной парой иногда невозможно установить причину движения.
5. Корреляция с уже открытыми позициями. Ниже мы разберем этот критерий — именно его чаще всего упускают из виду.
Очевидный вариант
EUR/USD. Никакого секретного приема здесь нет.
У этой пары самый низкий спред среди всех инструментов, которыми могут торговать розничные трейдеры. Это самый ликвидный инструмент на любом рынке, поэтому проскальзывание минимально, а стопы исполняются более надежно. В обычный день пара проходит около 0,5% — этого достаточно для торговли, но недостаточно, чтобы ошибка в расчете размера позиции уничтожила счет; вместо этого она послужит вам ценным уроком. Пара активно торгуется и на лондонской, и на нью-йоркской сессиях. Все экономические данные, влияющие на эту пару, публикуются по расписанию и получают широкое освещение и анализ.
Самый быстрый способ научиться понимать рынок — наблюдать за инструментом, который ведет себя предсказуемо.
Подходящие варианты для второй пары
Когда хорошо освоите одну пару, можно добавить вторую — это расширит ваши возможности без заметного роста издержек. Подходящие варианты:
- GBP/USD. Похожая структура, немного более высокая волатильность и те же торговые сессии. Логичный следующий шаг.
- USD/JPY. На эту пару влияют другие факторы, она активна и во время азиатской, и во время нью-йоркской сессий, что удобно, если вам больше подходит раннее время. Не забывайте правило расчета пипсов из урока «Как работают валютные пары».
- AUD/USD. Активность по AUD/USD приходится на азиатские часы, а на ее движение влияют данные из Китая и сырьевые рынки — это дает вам совершенно другой набор рыночных факторов.
Какие пары оставить на более поздний этап
Экзотические пары. Один только спред у экзотической пары может быть больше типичного дневного диапазона движения основной валютной пары; в уроке «Основные, второстепенные и экзотические валютные пары» подробно разбирались риски интервенции и ликвидности. Ни одна из особенностей экзотических пар не подходит трейдеру, который только выстраивает свой торговый процесс.
GBP/JPY и волатильные кроссы с иеной. За одну торговую сессию они могут пройти расстояние в несколько раз больше, чем EUR/USD. Это не дополнительная возможность для заработка, а та же возможность, только требующая гораздо более точного расчета размера позиции.
Любые пары, торговля которыми не вписывается в ваш график. Каким бы привлекательным ни выглядел сетап в бэктесте, открывать позицию вы будете при самом широком спреде и наименее надежном исполнении.
Любые пары, движение которых вы не можете объяснить. Если вы не можете одним предложением объяснить, какие факторы определяют движение пары, вы не сможете отличить обычное движение от значимого.
Ловушка корреляции
Эта ошибка обходится дороже всего, хотя часто остается незамеченной.
Представим, что вы открыли длинные позиции по EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD, и риск по каждой составляет 1%. Три позиции, три отдельные сделки, каждая с риском 1%. По крайней мере, так все задумывалось.
На самом деле это не три независимые ставки. Все три позиции принесут прибыль, если доллар ослабнет. По сути, это одна и та же позиция в трех разных формах: если доллар резко укрепится, все три позиции уйдут в минус. Ваш реальный риск приближается к 3%, а эффективное кредитное плечо представляет собой сумму кредитного плеча по всем трем позициям, как объяснялось в уроке «Управление кредитным плечом для начинающих».
Два основных правила
Проверяйте, есть ли у ваших пар общая валюта, и рассматривайте позиции с одной и той же валютой с одной стороны как взаимосвязанные, а не независимые.
Настоящую диверсификацию обеспечивают пары, у которых нет общей валюты и на которые влияют разные ключевые факторы. У EUR/USD и AUD/JPY меньше общего, чем у EUR/USD и GBP/USD, и значительно меньше, чем у трех длинных позиций, которые выигрывают от ослабления доллара.
Сколько валютных пар выбрать для торговли?
Немного. Начните с одной и еще долгое время ограничивайтесь максимум тремя.
Дело не в том, чтобы ограничивать себя просто ради дисциплины. У каждой пары свой характер, и понять его можно только благодаря длительному наблюдению и практике. Важно знать типичный диапазон движения пары за сессию, ее реакцию на выход экономических данных, реагирует ли пара на круглые уровни и насколько увеличивается ее спред при закрытии нью-йоркской сессии. Чтобы это узнать, одного графика недостаточно, — нужно длительное наблюдение за инструментом.
Трейдер, который досконально знает одну пару, получает преимущество, пусть даже небольшое. Трейдер, который следит за восемью парами, формирует лишь поверхностное представление о каждой из них и не может точно знать, насколько движение соответствует норме.
Порядок действий
- Определите время, в которое вы можете свободно торговать в большинство дней.
- Определите, на какие торговые сессии приходится это время.
- Выберите одну основную валютную пару из тех, которые наиболее активны в подходящие вам сессии.
- Торгуйте только этой парой, пока не достигнете определенного количества сделок. Рекомендуем 30 сделок — это вполне разумное количество, соответствующее циклу анализа из «Как создать собственные правила управления рисками».
- Добавляйте вторую пару только после того, как хорошо изучите первую, и убедитесь, что у них нет общей валюты с одной стороны.
Что важно запомнить
При выборе валютных пар для торговли учитывайте торговые издержки, амплитуду движения относительно баланса счета, соответствие торгов вашему графику, доступность информации и корреляцию. Не выбирайте пару только потому, что она кажется самой интересной.
EUR/USD — оптимальный вариант: самый низкий спред, самая глубокая ликвидность, упорядоченное движение и известный заранее график публикации важных данных
Позиции с одной и той же валютой с одной стороны — это одна позиция в нескольких формах. Три длинные позиции с риском 1% каждая, выигрывающие от ослабления доллара, — это риск около 3% при одном общем событии.
Ограничьтесь несколькими валютными парами. У каждой пары свой характер, который можно понять только в ходе постоянного наблюдения, и именно глубина изучения, а не попытка охватить больше пар, дает преимущество в торговле