ОСНОВЫ: КУРС 5 | УРОК 5

Экономический календарь: как его читать и использовать для торговли

Цели обучения

К концу этого урока вы будете понимать каждый столбец экономического календаря (предыдущее значение, прогноз, фактическое значение и оценка влияния), а также какой из них использует рынок.
К концу этого урока вы сможете назвать несколько экономических релизов, которые регулярно вызывают движение основных валютных пар, и время их выхода.
К концу этого урока вы сможете выстроить простую еженедельную привычку, которая поможет защитить открытые позиции от неожиданных движений рынка после выхода запланированных новостей.

Календарь — ваш друг

На Уроке 1 вы узнали, что курсы валют меняются из-за выхода неожиданных данных по процентным ставкам и инфляции. Экономический календарь — это опубликованный график того, когда именно могут выйти эти неожиданные данные: даты, время, прогнозы — все это бесплатно и в открытом доступе. Это значит, что классической ошибки новичка вполне можно избежать: тщательно спланированная сделка по EUR/USD за 40 секунд рушится из-за статистики по занятости в США, о публикации которой было известно за месяц — дата и время были указаны в календаре. Этот урок поможет вам никогда не оказаться в такой ситуации.

Из чего состоит запись в календаре

Каждая строка экономического календаря (их публикуют многие бесплатные сайты, в том числе Альпари) имеет одну и ту же структуру:

Время — когда выйдет релиз. Сначала проверьте часовой пояс календаря; из-за того, что время по Нью-Йорку принимали за лондонское, уже не раз рушились самые тщательно продуманные планы.
Валюта — к какой валюте относится релиз и, следовательно, какие пары на него отреагируют.
Событие — например «Статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США», «Индекс потребительских цен в еврозоне (г/г)».
Оценка влияния — обычно от одной до трех отметок (в виде пламени или быка). События с высокой оценкой влияния могут вызвать движение основной валютной пары на 30–100+ пипсов всего за несколько минут.
Предыдущее значение — показатель за предыдущий период.
Прогноз (консенсус) — среднее значение на основе прогнозов экономистов. Это ожидания рынка, которые, как мы узнали на Уроке 1, уже во многом учтены в цене.
Фактическое значение — опубликованное значение, обнародованное в указанное время.

Рынок отыгрывает разницу между фактическим значением и прогнозом — плюс любые корректировки предыдущего показателя. Это тот самый нюанс, который часто объясняет, «почему рынок пошел не в ту сторону?». Если число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 180 тысяч при прогнозе в 150 тысяч, но предыдущий показатель будет пересмотрен на 90 тыс. в сторону понижения, новость в итоге может оказаться негативной для доллара, хотя основная цифра превысит прогноз.

Большая пятерка (для трейдера EUR/USD)

Вам не нужно следить за каждой строкой. Для основных валютных пар достаточно короткого списка:

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США (US Non-Farm Payrolls, NFP) — первая пятница месяца, 08:30 по нью-йоркскому времени. Тяжеловес рынка: занятость, зарплаты и безработица — все в одном релизе. Движение EUR/USD на 50–100+ пипсов — обычное дело.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) (инфляция) — каждый месяц, как для США, так и для еврозоны. После 2022 года ИПЦ нередко вызывает такие же резкие движения, как и NFP, ведь именно на инфляцию ориентируются центральные банки.
Решения центральных банков по процентной ставке — ФРС (примерно каждые шесть недель, 14:00 по Нью-Йорку, пресс-конференция в 14:30) и ЕЦБ (пресс-конференция — примерно через 45 минут после объявления решения по ставке). Две волны волатильности: сначала решение, затем пресс-конференция — вторая волна часто меняет направление первой, когда рынок реагирует на риторику главы центробанка.
Данные ВВП — квартальные данные о росте экономики. Обычно реакция слабее, но возможны сюрпризы.
Индексы деловой активности PMI — ежемесячные показатели настроений в деловой среде; это опережающие индикаторы, к которым рынок прислушивается, особенно когда они пересекают отметку 50 — границу между ростом и спадом.

Торгуете золотом? Здесь главную роль играют события в США — динамика XAU/USD зависит от курса доллара и процентных ставок. Торгуете парами с GBP? Добавьте ИПЦ Великобритании и решение Банка Англии по процентной ставке. Здесь действует принцип из Урока 1: следите в календаре за событиями по обеим валютам вашей пары.

Как важные новости влияют на рынок

Важно понимать, что происходит на рынке в такие моменты, ведь опасность не только в том, что «цена резко меняется»:

Увеличиваются спреды. За несколько секунд до и после выхода важных данных обычный спред EUR/USD — около 1 пипса — может увеличиться до 5–10 и более пипсов — поставщики ликвидности временно отступают. Ваши торговые издержки возрастают как раз в тот момент, когда это особенно нежелательно.
Происходит проскальзывание. Между соседними тиками могут возникнуть ценовые разрывы. Стоп-лосс на уровне 1,0780 гарантирует срабатывание ордера на этом уровне, но не его исполнение по этой цене. При резком движении он может исполниться по цене 1,0768. И ваш тщательно спланированный риск в размере 1% (Урок F2.3) превращается в 1,4% — и не по вашей вине.
Ложные развороты — обычное явление. Первоначальная реакция рынка после выхода данных за несколько минут часто меняется на противоположную: алгоритмы реагируют на заголовок, а трейдеры — на детали. На одной свече могут сработать ордеры стоп-лосс по позициям в обоих направлениях.

Вот почему «торговать на новостях» гораздо сложнее, чем кажется. На этом этапе мы рекомендуем придерживаться защитного подхода: новости — это то, от чего нужно защищать свои сделки, а не то, на чем нужно торговать. Стратегии торговли на новостях существуют — это материал уровня Practitioner (P3.4), — но они строятся на дисциплине, которую вы осваиваете на этом уроке, а не заменяют ее.

Система на неделю, которая поможет следить за новостями автоматически

Пятнадцать минут в воскресенье плюс пять минут каждое утро:

Воскресенье: откройте календарь и найдите события с высоким уровнем влияния для валют, которыми вы торгуете. Отметьте день и время каждого события — NFP в пятницу, ИПЦ во вторник, решение центрального банка. Запишите их в верхней части торгового дневника (Урок F2.5) на неделю.
Каждое утро: быстро просмотрите события на сегодня. Есть ли в ближайшие 24 часа события с высоким уровнем влияния, связанные с вашими валютными парами?
Перед каждой новой сделкой задайте себе один вопрос: произойдет ли событие с высоким уровнем влияния до того, как моя сделка успеет закрыться? Сделка на H1, открытая за день до публикации ИПЦ еврозоны, почти наверняка будет еще открыта в момент выхода данных.
Если да, примите осознанное решение — не надейтесь на удачу. Разумные варианты: не открывать сделку; открыть сделку, но закрыть ее за 30–60 минут до выхода данных; или (на продвинутом уровне) оставить позицию с уменьшенным объемом, заранее принимая риск ценового разрыва (гэпа). Недопустимо только одно: узнать о существовании этого события в 08:31.
После выхода данных не спешите. Переждите фазу резких колебаний: в течение 15–30 минут спреды обычно возвращаются к норме, а направление движения становится яснее. Только после этого действуйте.

В этом и заключается реальное преимущество: вы не можете знать заранее, каким будет показатель, но всегда можете знать, когда рынок бросает кости, и просто не делать в этот момент ставку.

Что важно запомнить

Экономический календарь точно указывает, когда можно ожидать запланированной волатильности — если она застанет вас врасплох, это уже ваш выбор.
Рынок реагирует на разницу между фактическим значением и прогнозом (а также на пересмотр предыдущих значений), а не на саму цифру; прогноз уже учтен в цене.
Запомните пять важнейших релизов: статистика занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США (NFP), индекс потребительских цен (ИПЦ), решения центральных банков, ВВП, индексы деловой активности — для обеих валют вашей пары.
Во время выхода важных новостей спреды увеличиваются, а стоп-ордеры могут исполняться с проскальзыванием: стоп срабатывает на заданном уровне, но цена исполнения может оказаться хуже.
Начинающим трейдерам лучше защищать позиции от новостей, а не торговать на них: проверяйте календарь перед каждой сделкой и принимайте продуманные решения.