Как выбрать первый индекс для торговли
Цели обучения
Научиться применять пять критериев для выбора индекса с учетом баланса счета, доступного времени и понимания инструмента
Понять, почему торговля несколькими американскими индексами — это скорее одна общая позиция, а не несколько отдельных позиций
Учитывать время основной сессии индекса и сопоставлять его с вашим реальным торговым графиком
Какой индекс выбрать для торговли?
Большинство розничных трейдеров в итоге приходят к торговле индексами США, даже если не планируют это изначально. Часто это действительно правильный выбор, но лучше сделать его осознанно.
Вот 5 критериев, которые помогут выбрать индекс для торговли.
1. Стоимость пункта с учетом баланса счета. Как показано в уроке «Главное о торговле CFD на индексы», спецификации контрактов могут значительно различаться в зависимости от брокера и индекса. Если один индекс стоит $10 за пункт, а другой — $1 за пункт, то при одинаковом расстоянии до стопа для первого потребуется баланс в десять раз больше. Поэтому в первую очередь проверьте спецификацию контракта.
2. Типичный диапазон движения за день. Широкий индекс, который обычно проходит за день около 0,75%, будет двигаться совсем иначе, чем технологический индекс с диапазоном вдвое больше. Оба индекса подходят для торговли. Но только один подходит для счета с небольшим капиталом и широким стопом.
3. Время основной торговой сессии с учетом вашего графика. Ниже мы разберем его подробнее — именно этот фактор быстрее всего отсекает большинство вариантов.
4. Понимание факторов, которые влияют на динамику индекса. Как мы разбирали в уроке «Что влияет на динамику индексов», динамику каждого основного индекса определяют свои факторы. Если вы не можете одним предложением объяснить, какие факторы влияют на выбранный индекс, вам будет трудно отличить нормальное движение от существенного.
5. Корреляция с другими вашими позициями. Это критерий, который чаще всего упускают из виду, хотя на рынке индексов он еще важнее, чем на валютном рынке.
Выбор по умолчанию
S&P 500.
Это самый ликвидный индекс из доступных на рынке, поэтому у него самые низкие спреды и наименьшее проскальзывание. Это самый анализируемый инструмент в мире, поэтому вы всегда можете найти объяснение его движению. По меркам фондовых индексов, дневной диапазон его движения довольно умеренный. А влияют на него политика ФРС и состояние американской экономики — те же факторы, которые мы уже разбирали в курсе «Фундаментальный анализ».
Тут следует напомнить важный нюанс, рассмотренный в уроке «Что такое индекс: S&P 500, FTSE 100, Nasdaq»: индекс значительно сильнее сконцентрирован в крупнейших технологических компаниях, чем предполагает само название «500 компаний». Если учитывать этот нюанс, S&P 500 по-прежнему остается логичным вариантом для начала.
Какие еще индексы можно рассмотреть
Nasdaq 100, если вам нужен больший диапазон движения и вы готовы учитывать его повышенную чувствительность к процентным ставкам и более высокую концентрацию. На одних и тех же новостях Nasdaq 100 проходит больше, чем S&P 500, что в равной степени означает как больше возможностей, так и больше риска.
FTSE 100, если вы находитесь в европейском часовом поясе и хотите торговать индексом в течение своего рабочего дня. Но помните, что FTSE 100 в большей степени отражает динамику сырьевых товаров и фунта, чем состояние британской экономики.
DAX 40 подойдет для европейской сессии и торговли на динамике промышленного и экспортного сектора.
Nikkei 225 или Hang Seng, если вы находитесь в Азии и хотите торговать в часы основной сессии в течение своего рабочего дня. Nikkei особенно чувствителен к динамике иены, поэтому торговля этим индексом частично представляет собой валютную позицию.
Реальное ограничение — торговое время
Этот фактор важнее любого другого пункта в списке, причем выбор зависит от того, в каком часовом поясе вы находитесь.
Основная торговая сессия американских индексов проходит примерно с 14:30 до 21:00 по британскому времени. Для трейдеров в странах Персидского залива это уже вечер и ночь. Для трейдеров в Восточной и Юго-Восточной Азии это вечер и ночь.
Основная торговая сессия европейских индексов проходит примерно с 08:00 до 16:30 по британскому времени. Для трейдеров в странах Персидского залива это время с середины дня до раннего вечера, что вполне удобно для торговли. В Азии эти часы приходятся на послеобеденное и вечернее время.
Основная торговая сессия азиатских индексов приходится на рабочий день в Азии, поэтому подходит для местных трейдеров и не подходит для остальных.
Торговать индексом можно и вне основной сессии, потому что CFD котируется на основе фьючерсов, как мы разбирали в уроке «Время торговли индексами: ценообразование спотовых и фьючерсных инструментов». Но в этом случае торговать придется с меньшей ликвидностью, более широкими спредами и менее надежным стопом, не получая взамен никакого преимущества.
Выбирайте индекс, основная торговая сессия которого совпадает со временем, которое вы реально можете посвятить торговле. Как мы рассматривали в уроке «Стили торговли: скальпинг, дневная, свинг- и позиционная торговля», возможность торговать в нужное время — одно из трех ограничений, которые определяют ваш стиль; здесь тот же фактор определяет и выбор индекса.
Ловушка корреляции
На валютном рынке три позиции, в которых присутствует одна и та же валюта, по сути представляют собой одну позицию. В случае индексов это проявляется еще сильнее.
S&P 500, Nasdaq 100 и Dow в подавляющем большинстве случаев движутся в одном направлении. В их составе есть общие компании, на них влияют одни и те же факторы, и они реагируют на решения одного и того же центрального банка. Длинные позиции по двум из них — это не диверсификация, а одна позиция двойного размера. В уроке «Управление кредитным плечом для новичков» объясняется, почему эффективное кредитное плечо рассчитывается как сумма значений кредитного плеча по обеим позициям.
Это относится не только к индексам. Мировые фондовые рынки коррелируют, особенно в периоды потрясений, поэтому длинная позиция по DAX вместе с длинной позицией по S&P 500 дает гораздо меньше диверсификации, чем кажется. Кроме того, позиция по индексу и длинная позиция по криптовалюте могут иметь более высокую корреляцию, чем кажется на первый взгляд, — эта тема рассматривается в уроке «Корреляции криптовалют с традиционными рынками».
Практическое правило: торгуйте одним индексом за раз; два индекса имеет смысл держать только тогда, когда вы можете четко сформулировать, чем эти позиции отличаются как торговые идеи. В условиях глобального отказа от риска фразы «один индекс американский, другой — немецкий» недостаточно.
Порядок действий
- Проверьте стоимость пункта для двух-трех подходящих вариантов на вашей торговой платформе.
- Отметьте, какое время основных сессий приходится на часы, когда вы обычно можете торговать.
- Из оставшихся вариантов выберите индекс с наибольшей ликвидностью.
- Откройте определенное количество сделок с этим индексом и анализируйте их с периодичностью, указанной в уроке «Как создать свои правила управления рисками».
- Прежде чем добавить второй индекс, определите конкретную причину, по которой его движение должно отличаться от движения первого. Если вы не можете это сделать, не добавляйте его.
Что важно запомнить
В первую очередь проверьте стоимость пункта. Спецификации контрактов у разных брокеров и для разных индексов различаются настолько, что размер позиции может измениться в десять раз
Индекс S&P 500 — логичный выбор по умолчанию: максимальная ликвидность, большое количество аналитики, умеренный дневной диапазон движения и знакомые вам факторы
Время основной торговой сессии — критерий, который быстрее всего отсекает неподходящие варианты. Торговля индексом вне часов его основной сессии означает более широкие спреды и менее надежный стоп
Торговля американскими индексами строится на одной торговой идее. Две позиции по американским индексам — это одна позиция двойного размера, а не диверсификация