ОСНОВЫ: КУРС 1 | УРОК 4

Типы ордеров: рыночный, лимитный, стоп-ордер, стоп-лосс, тейк-профит

Цели обучения

К концу урока вы сможете выбрать подходящий тип ордера — рыночный, лимитный или стоповый — под любую идею входа и выставить его на нужном уровне относительно текущей цены.
К концу урока вы сможете добавить к позиции ордеры стоп-лосс и тейк-профит и будете четко понимать, чего от них ожидать (и чего нет).
К концу урока вы сможете объяснить, что такое проскальзывание и гэпы, и почему стоп-лосс необходим, хотя и не гарантирует исполнение сделки на установленном уровне.

Вы уже умеете правильно выбирать размер позиции и понимаете основные показатели счета. Теперь разберемся, как «сказать» платформе, какую сделку вы хотите открыть. Торговые ордеры — это ваш язык общения с рынком. В этом языке всего пять «слов», и к концу урока вы будете свободно владеть всеми пятью — а значит, окажетесь впереди многих и многих трейдеров с реальными счетами, которые просто нажимают «Купить», а дальше действуют по ситуации.

Рыночный ордер: «исполнить немедленно»

Рыночный ордер исполняется немедленно по лучшей доступной цене — вы покупаете по цене ask, продаете по цене bid (Урок D1.4). Рыночный ордер подходит для случаев, когда главное — как можно быстрее открыть сделку, а не получить конкретную цену: торговый сетап уже активен, и цена находится на нужном уровне.

За скорость приходится платить: ваш ордер исполняется по цене, доступной в момент его поступления. В спокойных условиях сделки с EUR/USD обычно исполняются по котируемой цене или с отклонением всего на долю пипса. В периоды высокой волатильности — после выхода новостей или в момент открытия торгов — цена исполнения может отличаться от указанной вами на несколько пипсов. Это отклонение называется проскальзыванием и не означает, что брокер вас обманывает — за несколько миллисекунд, необходимых для передачи ордера, цена действительно может измениться. Иногда проскальзывание улучшает цену исполнения, но рассчитывать на это не стоит.

Отложенные ордеры: «исполнить только по моей цене»

Отложенный ордер — это условная команда:«если цена достигнет уровня X, исполнить ордер». Отложенные ордеры позволяют торговать от определенных уровней, не следя за графиками весь день и, что еще важнее, принять решение заранее, пока вы спокойны, а не импровизировать под влиянием эмоций. Отложенные ордеры делятся на два типа в зависимости от того, с какой стороны цена подходит к заданному уровню:

Лимитный ордер — если вы ожидаете отскок/откат. Вы хотите получить цену лучше текущей.

Лимитный ордер на покупку (Buy Limit): выставляется ниже текущей цены. «EUR/USD сейчас торгуется на уровне 1,0850; куплю, если цена снизится до 1,0800». Вы считаете, что снижение цены — это всего лишь откат, а не начало продолжительного падения.
Лимитный ордер на продажу (Sell Limit): выставляется выше текущей цены. «Продам, если цена поднимется до 1,0900».

Стоп-ордер — если вы ожидаете пробой/продолжение тренда. Вы хотите получить подтверждение того, что цена способна пробить уровень, и готовы заплатить за это менее выгодной ценой.

Стоп-ордер на покупку (Buy Stop): выставляется выше текущей цены. «Сейчас цена 1,0850; если она пробьет 1,0900, я хочу заработать на импульсе».
Стоп-ордер на продажу (Sell Stop): выставляется ниже текущей цены. «Если цена опустится ниже 1,0800, продам на пробое».

Простое правило, которое спасло тысячи трейдеров от неправильных ордеров: лимит = «хочу более высокую/низкую цену» (лучшая цена), стоп = «хочу подтверждение» (менее выгодная цена). Если по ошибке разместить Buy Limit выше текущей цены, большинство платформ немедленно исполнит его по цене ask — поздравляем, вы случайно открыли рыночный ордер. Всегда проверяйте: с правильной ли стороны от текущей цены выставлен мой отложенный ордер?

Для отложенных ордеров можно установить срок действия: GTC (good till cancelled — до отмены) или конкретное время. Раз в неделю проверяйте все активные ордеры. Рынок меняется, и забытый лимитный ордер трехнедельной давности может исполниться во время резкого движения на новостях, в котором вы не собирались участвовать.

Стоп-лосс и тейк-профит: ордеры на закрытие сделки

Стоп-лосс (SL) — это прикрепленный к позиции ордер, который закрывает ее, если цена движется против вас и доходит до заданного уровня. Тейк-профит (TP) автоматически закрывает позицию при достижении заданного уровня в благоприятном направлении. После установки оба ордера работают без вашего участия круглосуточно в течение торговой недели — пока вы спите, работаете или в моменты, когда ваша дисциплина могла бы дать сбой.

Рассмотрим пример, в котором собрано все, что мы уже изучили. Баланс счета — $2000, допустимый риск — 1% ($20). Длинная позиция по EUR/USD:

Вход:Buy Limit на уровне 1,0800 (ожидается откат с 1,0850).
Стоп-лосс: 1,0760 — на 40 пипсов ниже точки входа. Размер позиции = $20 ÷ (40 × $10) = 0,05 лота. Если ошибетесь, потеряете ~$20. Все определено заранее — и направление, и размер позиции.
Тейк-профит: 1,0880 — на 80 пипсов выше точки входа. Если расчет верен, вы заработаете около $40.

Мы получаем полностью спланированную сделку с соотношением риск/прибыль 1:2, в которой заранее заданы точка входа, стоп, тейк-профит и размер позиции. Эти четыре элемента образуют торговый план (который подробно рассматривается в Уроке F2.2), и каждый из них был определен заранее, пока вы были спокойны. Другой вариант — сначала открыть сделку, а потом решить, когда ее закрывать («посмотрю, как пойдет»). Так позиции превращаются в заложников, а трейдеры — в заложников своих ожиданий.

Как определить все эти уровни? Стоп выставляется на уровне, где ваша торговая идея теряет смысл, — за недавним минимумом, за пределами диапазона, — а не на комфортной для вас круглой сумме. Затем размер позиции подбирается так, чтобы денежный риск соответствовал вашему лимиту (Урок F1.2). Никогда не делайте наоборот и не сокращайте расстояние до стопа ради более крупной позиции — это переворачивает весь принцип управления рисками с ног на голову.

Чего стоп-лосс не гарантирует

Пора честно сказать, как это работает. Стандартный стоп-лосс срабатывает, когда цена достигает заданного уровня, после чего сделка закрывается по ближайшей доступной цене. Обычно это ваш уровень или цена в пределах одного пипса от него. Но возможны и другие сценарии:

Гэпы. В пятницу CFD на акцию закрывает торги на отметке $180, при этом стоп стоит на уровне $176. Из-за негативной новости на выходных в понедельник рынок открывается уже на уровне $158. Ваш стоп будет исполнен примерно по цене $158, а не $176. На Форексе также возникают гэпы на выходных: они обычно меньше, но случаются.
Резкие движения из-за новостей. Неожиданная новость может за несколько секунд вызвать движение EUR/USD более чем на 60 пипсов, если между ценами мало доступной ликвидности. Стоп, выставленный на уровне 1,0800, может сработать на уровне 1,0794 — это 6 пипсов проскальзывания в самый неблагоприятный момент.

Некоторые брокеры предлагают гарантированные стоп-лоссы по отдельным инструментам за дополнительную плату; стандартные стоп-лоссы не гарантируют исполнение по заданной цене. Значит ли это, что стопы бесполезны? Наоборот: в подобных ситуациях позиция без стопа может привести к гораздо более крупному, практически неограниченному убытку. Стоп-лосс — ваш ремень безопасности: обычно он выполняет свою задачу, хотя в экстремальной ситуации вы все равно можете пострадать. Торговать без него — все равно что отказаться от ремня безопасности только потому, что это не подушка безопасности. Основой защиты остаются знакомые вам правила: не завышать размер позиции, выбирать подходящие инструменты и не оставлять позиции с кредитным плечом без контроля перед известными событиями, способными вызвать резкое движение актива.

Еще один вариант — после существенного движения в вашу пользу перенести стоп на уровень входа («безубыток») или использовать скользящий стоп-ордер (трейлинг-стоп). Инструмент эффективный, но тут важно не переусердствовать. В Уроке F2.4 мы рассмотрим, как управлять открытыми позициями, не мешая им развиваться.

Что важно запомнить

Рыночные ордеры дают мгновенное исполнение, но допускают проскальзывание; отложенные ордеры дают контроль над ценой, но сделка может никогда не исполниться.
Лимитные ордеры выставляются с выгодной стороны (Buy ниже, Sell выше); стоп-ордеры — с невыгодной стороны (Buy выше, Sell ниже). Выставили ордер не с той стороны — и он может исполниться сразу.
По каждой позиции выставляйте стоп там, где идея сделки перестает работать, а размер позиции определяйте по расстоянию до стоп-лосса — никогда не делайте наоборот.
Четко определенные до открытия сделки точка входа, SL, TP и размер позиции составляют полноценный торговый план. Определять точку выхода в процессе сделки — верный путь к краху дисциплины.
Стоп-лосс срабатывает на заданном уровне, но исполняется по следующей доступной цене. Гэпы и проскальзывание на новостях неизбежны, и правильная защита — использовать стоп-лосс и адекватный размер позиции, а не отказываться от стопов.