ОСНОВЫ: КУРС 1 | УРОК 6

Учимся понимать ценовые графики: свечи и таймфреймы

Цели обучения

К концу урока вы будете понимать четыре основные цены каждой свечи и то, какую информацию о противостоянии покупателей и продавцов дают ее тело и тени.
К концу урока вы сможете выбрать подходящий таймфрейм для торговой идеи и объяснить, почему один и тот же актив показывает разную динамику на разных таймфреймах.
К концу урока вы сможете простыми словами описать недавнее ценовое движение на графике — навык, необходимый для дальнейшего изучения технического анализа.

Последний урок по торговой механике — о том, как научиться видеть происходящее на графике. Все методы анализа, которые вы освоите в этой Академии, — уровни поддержки и сопротивления, тренды, паттерны и индикаторы — начинаются с умения посмотреть на график и просто понять, что на нем происходит. Свечи — это азбука трейдинга. Научитесь свободно читать эту азбуку — и слова (Уроки F3.4, F3.5) и предложения (уровень Practitioner) станут понятны сами собой.

Одна свеча = четыре цены и целая история

Свеча сводит торговлю за определенный период — например, час или день, — используя четыре цены:

Открытие (Open) — цена первой сделки за период.
Максимум (High) — самая высокая цена за период.
Минимум (Low) — самая низкая цена за период (минимум).
Закрытие (Close) — цена последней сделки за период.

Толстая часть свечи — (тело) — охватывает диапазон между ценами открытия и закрытия. Тонкие линии (тени) показывают диапазон до максимума и минимума. Цвет свечи указывает направление движения: зеленый/белый традиционно означает, что цена закрытия выше цены открытия (период покупателей), а красный/черный — что цена закрытия ниже цены открытия (период продавцов).

Разберем пример. Дневная свеча EUR/USD: открытие 1,0850, минимум 1,0821, максимум 1,0918, закрытие 1,0902. Зеленое тело — от 1,0850 до 1,0902 (52 пипса), нижняя тень — 29 пипсов, верхняя тень — 16 пипсов. Если описать эту историю простыми словами: в начале дня продавцы опустили цену, но покупатели перехватили инициативу и подняли ее на 97 пипсов от минимума; день завершился закрытием возле максимума — в конце дня преимущество было у покупателей. Такую историю рассказывает каждая свеча. Понимать язык свечей важнее, чем заучивать названия 40 экзотических паттернов.

Обращайте внимание на соотношение между частями свечи.

Длинное тело, короткие тени — одна сторона уверенно контролировала движение на протяжении всего периода. Уверенность.
Маленькое тело, длинные тени с обеих сторон — сильное противостояние, которое закончилось примерно там же, где началось. Неопределенность (семейство «доджи»).
Маленькое тело и очень длинная тень с одной стороны — сигнал отторжения: цена ненадолго достигла определенного уровня, но встретила сильное сопротивление и вернулась обратно. Длинная нижняя тень после снижения («молот») показывает, что покупатели защищают уровень; длинная верхняя тень после роста говорит о том, что продавцы сдерживают дальнейшее движение цены вверх. По-настоящему полезными эти сигналы становятся, если учитывать, где они появляются: тень отторжения на важном для многих трейдеров уровне имеет гораздо большее значение, чем такая же тень в случайном месте графика. Этому посвящен Урок F3.4.

Но сначала честное предупреждение, пока ваш мозг не начал повсюду искать паттерны:одна свеча сама по себе еще ничего не означает. По свечам можно понять, кто контролировал последний период, но нельзя определить, кто возьмет верх в следующем. Относитесь к свечам как к свидетельству того, что произошло, а не как к пророчеству.

Таймфреймы: один и тот же актив на разных уровнях приближения

«Таймфрейм» — это просто временной интервал, который охватывает одна свеча. Для одной пары EUR/USD можно открыть M5 (5 минут на свечу), H1 (1 час), D1 (1 день) или W1 (1 неделя) — и картина на них может быть совершенно разной. На дневном графике актив может демонстрировать устойчивый рост, а на M5 в тот же момент происходить стремительное падение — и оба графика будут отражать реальную картину, просто в разном масштабе. Нельзя сказать, что какой-то один из этих графиков отражает «настоящую динамику». Полезный образ для запоминания: W1/D1 — это прилив, H4/H1 — волны, M15/M5 — рябь на воде.

Что это значит на практике:

таймфрейм нужно выбирать с учетом вашего стиля торговли и стопов. Свинг-трейдер, планирующий стопы в 40–80 пипсов, работает преимущественно на H4/D1: такие стопы бессмысленно оценивать на фоне шума M5, а сигналы на M5 не имеют особого значения для плана на D1. Принимать решение об открытии сделки по одному таймфрейму, а затем управлять позицией на другом (без соответствующего плана) — верный путь к самосаботажу.
Меньше таймфрейм = больше шума, больше сигналов, больше соблазнов. На графике M5 возникают десятки «сетапов» за день, но большинство из них бесполезны. Каждый такой сигнал подталкивает к лишним сделкам и дополнительным расходам, о которых мы говорили в Уроке F1.5. Новичкам рекомендуется начинать с D1/H4 — меньше сигналов, более понятные решения и не нужно проводить весь день у монитора.
Прежде чем действовать, проверьте таймфрейм уровнем выше. Прежде чем реализовать торговую идею, посмотрите на таймфрейм уровнем выше: «пробой» на H1, который переходит прямо в очевидный уровень D1, — совсем другая торговая ситуация. На этом этапе достаточно простой привычки использовать два таймфрейма: анализировать D1 и уточнять точку входа на H4/H1; согласованности сигналов на разных таймфреймах будет посвящен отдельный урок на уровне Professional.

Не забывайте и об особенностях валютных графиков: Форекс работает в режиме 24/5, поэтому дневные свечи обычно не имеют гэпов внутри торговой недели (в отличие от акций), но гэпы возможны после выходных. Кроме того, время закрытия дневной свечи определяется часовым поясом сервера платформы, поэтому две платформы могут строить немного разные дневные свечи на основе одних и тех же цен. Не беспокойтесь, если ваш график и график друга немного отличаются.

Описываем график языком трейдера

Откройте на демо-платформе дневной график EUR/USD и попробуйте вслух описать его, в следующем порядке:

Направление движения: как в целом движутся цены закрытия на видимом участке графика — вверх, вниз или в боковом диапазоне? (Можно оценить приблизительно: «за два месяца цена выросла примерно на 300 пипсов»)
Характер движения: спокойное поступательное движение или резкие колебания? Преобладают крупные тела свечей или движение с множеством длинных теней?
Недавнее противостояние: что говорят последние 5–10 свечей? Кто в последнее время контролирует движение и есть ли на графике свеча с ярко выраженным отторжением?
Ключевые уровни: где расположены очевидные недавние максимумы и минимумы, на которые цена реагировала больше одного раза? (Вы только что познакомились с поддержкой и сопротивлением с опережением программы — в Уроке F3.4 мы подробно разберем эти понятия.)

«Дневной график EUR/USD: за два месяца цена поднялась примерно с ~1,0600 до ~1,0900, движение выглядит упорядоченным, преобладают зеленые свечи. Последнюю неделю под уровнем 1,0920 формируются свечи с небольшими телами и длинными тенями, а сам уровень дважды ограничивал рост — покупатели по-прежнему контролируют рынок, но у этой отметки их уверенность ослабевает». На этом все. Ни индикаторов, ни сложного жаргона — только то, что мы разобрали в этом уроке, и все же любой портфельный управляющий хедж-фонда сразу же бы вас понял. Если вы можете так описать любой график, значит, вы успешно прошли тему «Механика торговли» и освоили ключевой навык, который лежит в основе всех дальнейших курсов — как в разделе «Основы», так и в других разделах.

Поздравляем! Вы завершили курс F1. Далее — курс F2 «Ваша первая сделка», в которой знания о механике торговли воплотятся в реальную демо-сделку, которую вы заранее спланируете и запишете в торговом журнале.

Что важно запомнить

В каждой свече зашифрованы цены открытия и закрытия, максимум и минимум; тело показывает перевес покупателей или продавцов за определенный период, а тени — уровни, которые цена не смогла удержать.
Пропорции свечи имеют значение: длинные тела показывают уверенность, длинные тени — отторжение, маленькие тела с длинными тенями — нерешительность; но интерпретировать их нужно с учетом положения на графике.
Одна свеча показывает, что произошло, но не предсказывает будущее — никогда не принимайте торговые решения только по одной свече.
Таймфреймы показывают один и тот же рынок в разном масштабе: D1/W1 — прилив, H4/H1 — волны, M5/M15 — рябь на воде. Выбирайте таймфрейм в соответствии со своим торговым стилем, а перед сделкой всегда сверяйтесь с таймфреймом уровнем выше.
Ключевой навык — уметь описать график простыми словами: направление и характер движения, недавнее противостояние и ключевые уровни.