ОСНОВЫ: КУРС 1 | УРОК 2
Лоты и размеры позиций
Цели обучения
К концу урока вы научитесь рассчитывать размер позиции в лотах, единицах и денежном выражении.
К концу урока вы научитесь рассчитывать стоимость пипса в долларах и сумму риска по сделке, исходя из размера лота.
К концу урока вы сможете определить размер позиции, исходя из суммы, которой готовы рисковать.
На прошлом уроке мы разобрали пипс — стандартную единицу измерения изменения цены. Этот урок посвящен лоту — единице измерения объема, или размера позиции. Вместе они помогают ответить на главный вопрос перед сделкой: «Во сколько мне обойдется ошибка?» Большинство трейдеров сливают счета не из-за ошибок в прогнозе, а из-за просчетов на этом этапе, при выборе размера позиции.
Что такое лот
Размер валютной позиции измеряется в стандартизированных единицах, которые называютсялотами:
| Название | Лоты | Единицы базовой валюты |
Размер позиции по EUR/USD по цене 1,0850 |
Стоимость пипса (для валютных пар, котируемых в USD) |
|---|---|---|---|---|
| Стандартный | 1,00 | 100 000 | ~$108 500 | $10,00 |
| Мини | 0,10 | 10 000 | ~$10 850 | $1,00 |
| Микро | 0,01 | 1000 | ~$1085 | $0,10 |
Обратите внимание на три момента.
Во-первых, размер лота определяется количеством единиц базовой валюты. Один лот EUR/USD соответствует позиции размером 100 000 евро, а ее размер в долларах зависит от текущего курса (100 000 × 1,0850 ≈ $108 500).
Во-вторых, на современных платформах размер лота может быть дробным и задаваться с высокой точностью: 0,07, 0,23, 1,40 — все это корректные размеры лота. Это очень важно, ведь при точном размере позиции, о котором мы поговорим далее, часто получаются «неудобные» дробные числа. Если трейдер использует только 0,1/0,5/1,0, он фактически округляет допустимый риск, иногда на 50%.
В-третьих, обратите внимание на размер позиции: «стандартный» лот — это позиция на шестизначную сумму. Эта система обозначений пришла из межбанковской торговли и вовсе не означает, что 1,00 лот — подходящий размер позиции для начинающего трейдера. При счете с балансом $1000 размер позиции 1 стандартный лот может обернуться катастрофой, ведь один пипс соответствует 1% от баланса счета.
Как размер лота влияет на результат
Размер лота — абстрактная величина, пока вы не переведете его в денежное выражение. В этой цепочке три звена:
лоты → стоимость пипса → риск.
Пример. Вы планируете открыть короткую позицию по GBP/USD по цене 1,2700 и выставить стоп-лосс на уровне 1,2760 (то есть на расстоянии 60 пипсов — сам ордер рассмотрим в Уроке F1.4; сейчас достаточно понимать, что если ваш прогноз не сработает, сделка автоматически закроется на этом уровне).
- Для позиции размером 1,00 лот стоимость пипса составляет $10, поэтому риск равен 60 × $10 =$600.
- Для позиции размером 0,10 лота стоимость пипса составляет $1, поэтому риск равен 60 × $1 = $60.
- Для позиции размером 0,01 лота стоимость пипса составляет $0,10, поэтому риск равен 60 × $0,10 =$6.
Торговая идея, цена входа и уровень стоп-лосс во всех трех случаях одинаковы. Разница только в размере лота, а результат меняется от «цены чашки кофе» до «месячного бюджета на продукты». Когда трейдеры говорят, что «правильный размер позиции — основа управления рисками», они имеют в виду именно это.
Важно понимать, что размер лота не влияет на вероятность успеха сделки, количество заработанных или потерянных пипсов и качество анализа. Это всего лишь регулятор объема — тот же механизм, который мы рассматриваем на примере кредитного плеча в Уроке D1.5, но здесь мы делаем это с практической стороны.
Определение размера позиции на основе уровня риска: привычка профессионалов
Новички сначала выбирают размер лота, который кажется им «нормальным», а потом узнают масштаб риска. Профессионалы сначала определяют допустимый риск, и на его основе выводят размер позиции. Формула:
размер позиции (лотов) = сумма риска ÷ (расстояние до стоп-лосса в пипсах × стоимость пипса на один лот)
Вот как этот расчет выглядит в реальной торговле:
- Баланс счета: $2000. Вы установили (мы подробно разберем этот процесс в Уроке F2.3) риск 1% на одну сделку, то есть $20.
- Торговая идея: открыть длинную позицию по EUR/USD по цене 1,0850 со стопом на уровне 1,0805 → расстояние до стоп-лосса составляет 45 пипсов.
- Размер позиции = $20 ÷ (45 × $10) = 0,044 → 0,04 лота (значение нужно округлить в меньшую сторону, чтобы не выйти за установленный предел риска).
- Проверяем: 0,04 лота = $0,40/пипс; 45 пипсов × $0,40 = $18 риска. ✓ В пределах допустимого риска.
Если для того же баланса счета и того же лимита риска использовать более короткий стоп в 20 пипсов, получаем $20 ÷ (20 × $10) = 0,10 лота. Видите, что произошло? Чем меньше расстояние до стопа, тем больше может быть размер позиции; чем больше расстояние, тем меньше размер позиции. Ваш риск остается неизменным на уровне $20, а расстояние до стоп-лосса и размер позиции меняются в обратной зависимости. Благодаря этому механизму вы можете открыть свинг-сделку на 150 пипсов и внутридневную сделку на 25 пипсов с одинаковым риском для счета — при фиксированном размере лота это невозможно.
Этот подход также защищает вас от одной из самых опасных ловушек в трейдинге: «Сетап отличный, значит, можно увеличить размер позиции». Уверенность в своем прогнозе — не причина увеличивать риск. В этой формуле нет места для эмоций — и в вашем расчете риска его тоже быть не должно.
Типичные ошибки при определении размера позиции (и как их избежать)
- Трейдер с фиксированным размером позиции. Всегда торгует 0,1 лота, каким бы ни было расстояние до стоп-лосса. При стопе в 20 пипсов риск составляет $20, а при стопе в 80 пипсов — уже $80. Риск возрастает в 4 раза, хотя размер позиции остается «тем же».
- Любитель округлять в большую сторону. Формула дает 0,044, но трейдер открывает позицию размером 0,05 лота — «разница ведь небольшая». В каждой сделке риск увеличивается на 14% — и так раз за разом.
- Любитель отыгрывать убытки с помощью системы Мартингейла. Удваивает позицию после убыточной сделки в надежде «отыграться». Дважды удвоив размер после убытков в $20, вы рискуете уже $80, пытаясь вернуть $60; еще один убыток увеличит общую дыру до $140. Так небольшие просадки превращаются в катастрофу для счета.
- Трейдер, использующий один размер позиции для всех активов. Применяет тот же размер позиции для EUR/USD, USD/JPY или золота, забывая, что стоимость пипса и поинта зависит от инструмента. Всегда рассчитывайте размер позиции для конкретного инструмента или пользуйтесь нашим калькулятором размера позиции — он создан как раз для того, чтобы сложные расчеты не становились препятствием для принятия решения.
И еще один практический момент, касающийся полей ввода на платформе: в окне ордера MT4/MT5 указывается объем сделки в лотах. На некоторых других платформах нужно указать количество единиц или денежную сумму позиции. Суть одна, единицы разные — перед первой сделкой на новой платформе обязательно проверьте, что значит каждое поле. (Звучит знакомо? Это правило мы уже рассматривали с пипсами и поинтами.)
Что важно запомнить
1 лот = 100 000 единиц базовой валюты; мини-лот = 0,1, микролот = 0,01; дробные размеры лота, например 0,04, вполне допустимы.
Размер лота — всего лишь регулятор объема: он влияет на размер прибыли или убытка, но не на вероятность успеха.
Риск = расстояние до стоп-лосса (пипсы) × стоимость пипса (определяется размером лота). Сначала определите сумму допустимого риска, затем рассчитайте размер позиции.
Размер позиции = риск ÷ (расстояние до стоп-лосса в пипсах × стоимость пипса на один лот); результат округляется в меньшую сторону. Чем ближе стоп к цене входа, тем больше может быть позиция, а риск при этом не изменится.
Использование фиксированного размера позиции, округление в большую сторону, увеличение позиции после убытков и применение одного размера позиции ко всем инструментам — четыре типичные ошибки при выборе размера позиции.