Главное об индикаторах: скользящие средние и RSI
Цели обучения
Разобраться, что такое индикатор и почему ни один индикатор не содержит информации, которой уже нет в цене
Научиться понимать, что показывает скользящая средняя и какой компромисс приходится учитывать при выборе периода
Правильно интерпретировать индикатор RSI и понимать, почему значение перекупленности не является сигналом к продаже
Что такое индикатор?
Индикатор — это расчет на основе ценовых данных, который отображается на графике.
Короткое определение, но из него следует важный принцип, который нужно помнить на протяжении всего урока:
все данные, которые использует индикатор, уже заложены в цене.
Он лишь по-другому структурирует уже имеющуюся информацию, чтобы сделать определенную характеристику движения цены более наглядной. Это действительно полезная функция — но это одновременно и предел его возможностей. Невозможно с помощью расчетов получить информацию, которой нет в исходных данных.
Поэтому здесь стоит еще раз вспомнить предупреждение из урока по техническому анализу. Если добавить на график шесть индикаторов, вы не получите шесть подтверждающих друг друга сигналов. Вы получите один сигнал, повторенный шесть раз, и ваша уверенность в нем будет основана на ложном допущении.
Две категории индикаторов
Трендовые индикаторы сглаживают движение цены, делая его направление более заметным. Наиболее наглядный пример таких индикаторов — скользящие средние. По самой своей природе они всегда немного отстают от цены. Это запаздывание не является ошибкой индикатора — оно заложено в самом принципе сглаживания.
Осцилляторы измеряют скорость или величину движения, обычно по шкале от 0 до 100. Наиболее известный индикатор этой категории — RSI.
Ни один из них не прогнозирует движение рынка. Один показывает, как менялось направление движения цены, а другой — как быстро это происходило.
Скользящие средние
Скользящая средняя — это средняя цена закрытия за последние N периодов, которая пересчитывается после завершения каждого нового периода.
Простая скользящая средняя (SMA) придает всем периодам одинаковый вес. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придает больший вес недавним ценам, поэтому быстрее реагирует на новое движение и раньше меняет направление. Нельзя сказать, что одна из них лучше другой. Они просто предназначены для разных задач.
Неизбежный компромисс
Выбирая период, вы выбираете между двумя характеристиками, которыми хотелось бы обладать одновременно.
- Короткий период, например 20. Быстро реагирует. Следует вплотную за ценой. Быстро делает разворот, когда направление действительно меняется, но так же быстро разворачивается и тогда, когда это не происходит, что создает множество ложных сигналов.
- Длинный период, например 200. Хорошо сглаживает движение цены. Надежно отражает общее направление движения. Очень медленно реагирует на реальную смену направления, поэтому к моменту разворота значительная часть движения уже произошла.
Единственно правильного периода не существует. Если вам обещают «оптимальную» настройку скользящих средних, скорее всего, вам хотят что-то продать. Вы выбираете, что для вас важнее — быстрая реакция или надежность, потому что получить и то, и другое вместе невозможно.
Как трейдеры на самом деле используют скользящие средние
Как фильтр направления движения. Например, открывать только длинные позиции, пока цена находится выше средней за 200 периодов. Такой фильтр не определяет точку входа — он отсекает часть возможных сделок, и это вполне разумный способ его использовать.
Как ориентир. Цена нередко ведет себя иначе возле уровня популярной скользящей средней, поэтому она может служить ориентировочным уровнем, относительно которого можно выставить стоп-лосс и тейк-профит.
Пересечение скользящих средних. Пересечение короткой скользящей средней с длинной. Это популярный метод, но важно объективно оценивать его ограничения.
Пересечение по определению дает запаздывающее подтверждение: обе скользящие средние должны пройти определенное расстояние, прежде чем пересечься. При устойчивом тренде этот метод довольно эффективно работает. При движении в диапазоне появляются частые ложные сигналы: цена пересекает средние то в одну, то в другую сторону, что приводит к серии небольших убытков по сделкам в обоих направлениях. Дело не в неправильных настройках — это ограничение самого метода. Поэтому торговая система, использующая только пересечение СС, неизбежно будет давать продолжительные серии убыточных сделок в других неподходящих условиях.
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) сравнивает величину недавних движений вверх и вниз за заданный период и нормирует результат по шкале от 0 до 100. Чаще всего по умолчанию используется период 14.
Традиционно значения RSI выше 70 относятся к зоне перекупленности, а ниже 30 — к зоне перепроданности.
Перекупленность не означает, что нужно продавать.
Это лишь говорит о том, что цена быстро и резко выросла по сравнению с недавней динамикой. Это характеристика уже состоявшегося движения, а не сигнал к действию.
В условиях сильного тренда RSI может неделями держаться выше 70, пока цена продолжает расти. Если во время тренда продавать каждый раз, когда RSI поднимается выше 70, убытки будут повторяться — ошибка воспринимать слово «перекупленность» как сигнал. Мало какие два слова в трейдинге приводили розничных трейдеров к таким большим убыткам, как «перекупленность» и «перепроданность».
Для чего на самом деле нужен RSI
Контекст. Не стало ли это движение слишком сильным по сравнению с обычной динамикой инструмента? Значение RSI на уровне 78 говорит о том, что недавнее движение происходило значительно быстрее обычного. Быстрое движение может продолжиться, а может и остановиться — и понимание того, что рынок находится в таком движении, само по себе полезно, даже если оно не помогает узнать, чем все закончится.
Дивергенция. Цена устанавливает новый максимум, тогда как RSI показывает более низкий максимум — признак того, что второе движение вверх было менее сильным.
Но нужно честно признать ограничение этого сигнала: дивергенция может сохраняться очень долго, прежде чем произойдет какое-то движение, и часто вообще ни к чему не приводит. Дивергенция — это повод внимательнее присмотреться к активу, а не открывать сделку только на этом основании.
Как пользоваться индикаторами (не превращаясь в их рабов)
Пять правил, которые уберегут вас от большинства проблем.
1. Используйте не более двух индикаторов — и они должны измерять разные параметры. Один трендовый индикатор и один осциллятор дают вам две разные характеристики. Два осциллятора просто повторяют одну и ту же информацию.
2. Разберитесь, как рассчитывается индикатор. Если вы хотя бы в общих чертах не понимаете, что рассчитывает индикатор, вы не сможете понять, в каких условиях он перестает работать. Именно понимание принципа работы дает вам главное преимущество.
3. Цена показывает уровни, индикаторы помогают понять контекст. Уровни стопа и цели должны исходить из структуры цены. Индикаторы помогают понять, заслуживает ли сетап внимания и стоит ли открывать сделку.
4. Вы должны знать, в каких условиях каждый индикатор перестает работать. Самое полезное, что нужно запомнить из этого урока: скользящие средние плохо работают в боковом рынке, а осцилляторы — в трендовом. Слабая сторона одного инструмента — сильная сторона другого. Понимание рыночного контекста имеет куда большее значение, чем любая настройка индикатора.
5. Никогда не позволяйте сигналу индикатора нарушать ваши правила риска. Никакое значение индикатора не оправдывает перенос стопа дальше, увеличение размера позиции сверх расчетного или удержание сделки после достижения уровня отмены торговой идеи. Правила из курса по управлению риском важнее всех пунктов этого списка.
Что важно запомнить
Индикатор — это расчет на основе ценовых данных. Он лишь по-другому организует уже имеющуюся информацию и не создает новую, поэтому количество индикаторов не повышает качество анализа
Выбор периода скользящей средней — это компромисс между скоростью реакции и надежностью. Универсального периода не существует — вы лишь выбираете, какой тип ошибки вы готовы принять
Значение RSI в зоне перекупленности означает, что цена быстро выросла, а не то, что она упадет. В условиях тренда RSI может держаться выше 70 неделями
Скользящие средние плохо работают в боковом рынке, а осцилляторы — в трендовом. Понимать, в каких рыночных условиях вы находитесь, важнее любой настройки