Линии тренда и каналы
Цели обучения
Научиться распознавать тренд по структуре движения, а не по начерченной линии
Правильно проводить линию тренда и уметь объяснить, почему два касания еще ничего не доказывают
Научиться использовать канал для поиска уровня, после которого идея сделки теряет смысл, и реалистичной цели, необходимой для соблюдения правил управления риском
Тренд — это структура, а не линия
Как отмечалось в уроке «Что такое технический анализ?», следующий важный навык — научиться видеть структуру: уровни и тренды, которых цена на самом деле придерживалась. Линия, проведенная на ценовом графике, напрямую отражает происходящее на рынке и потому ближе к нему, чем любые расчеты.
НО прежде чем проводить линии, нужно понять, что именно вы пытаетесь найти.
Восходящий тренд — это серия повышающихся максимумов и минимумов. Цена движется вверх, делает откат, не возвращаясь полностью назад, и продолжает рост.
Нисходящий тренд — это серия все более низких максимумов и минимумов. Та же картина, только наоборот.
Ни одна из этих структур не наблюдается, если максимумы и минимумы остаются примерно на одних и тех же отметках. В этом случае мы имеем дело с боковым диапазоном — совершенно другим рыночным режимом, а не трендом, который пока не сформировался.
Для тренда необходимо именно последовательное движение в одном направлении. Линия, которую вы проводите, — всего лишь визуальное отражение существующего тренда, поэтому сначала нужно определить структуру, а уже потом проводить линию. Большинство новичков сначала проводят линию и на основе этого делают вывод о существовании тренда. Сначала найдите последовательность более высоких максимумов и минимумов. Если вы не можете их найти, никакая линия их не создаст.
Построение линии
При восходящем тренде соединяйте минимумы. Линия тренда проходит под ценой и служит возрастающей линией поддержки.
При нисходящем тренде соединяйте максимумы. Линия тренда проходит над ценой и служит снижающейся линией сопротивления.
А теперь правило, которое помогает отличить рабочую линию от просто красивой.
Для построения линии достаточно двух точек. Если на линии три точки, она уже что-то значит.
Любые две точки любого графика можно соединить прямой. Это свойство геометрии, а не свидетельство рыночной закономерности. Линия заслуживает внимания, когда цена в третий раз касается ее и реагирует — только тогда она дает прогнозный сигнал, а не просто отражает прошлое движение.
До третьего касания линия остается всего лишь гипотезой. Так к ней и относитесь.
Тени или тела?
Это действительно важный вопрос, на который нет одного правильного ответа.
Соединение теней свечей учитывает все экстремальные значения, которых достигала цена, в том числе уровни, от которых она мгновенно отскочила.
Соединение тел свечей отражает уровни фактического закрытия и игнорирует короткие ценовые всплески.
Оба подхода имеют право на существование, и даже опытные трейдеры расходятся во мнениях, какой из них лучше. Главное — выбрать один подход и последовательно применять его на всех графиках, иначе вы начнете подстраивать линии под собственные ожидания. Только при использовании единого подхода результаты можно корректно интерпретировать на достаточно большой выборке сделок.
Проблема субъективности
А теперь один важный момент, который должен изменить ваш подход к использованию этого инструмента.
Дайте один и тот же график десяти трейдерам — и получите десять немного разных линий тренда. Каждая из них будет обоснованной. Но ни одна из них не будет «правильной», ведь правильного варианта просто нет.
Из этого можно сделать три важных вывода.
Линия тренда — это зона, а не конкретная цена. Относитесь к ней как к области, где возможна реакция рынка, а не как к уровню, который можно определить с точностью до пипса. Если вы придаете значение тому, что цена отклонилась от линии всего на три пункта, помните: небольшое изменение точки, с которой вы ее провели, могло бы изменить положение самой линии еще сильнее.
Постфактум любой график кажется простым и понятным. Посмотрите на старый график — и всегда найдете линию, которая прекрасно отработала и идеально совпала с точками, где цена действительно отреагировала. В уроке «Как читать свечной график» мы уже разбирали эту проблему на примере паттернов. С линиями она еще заметнее, ведь у линии, в отличие от паттерна с фиксированной формой, есть два параметра, которые можно подстраивать.
Если линию приходится выискивать, скорее всего, ее просто нет. Если для подтверждения линии нужно игнорировать два касания и принять третье, которое лишь примерно совпадает, такая линия ничего не значит. Очевидные линии замечают и другие участники рынка — во многом именно поэтому они вообще работают.
Каналы: что это такое и как они работают
Чтобы получить канал, параллельно первой линии проводят вторую с другой стороны ценового движения.
Восходящий канал: снизу — восходящая поддержка, сверху — параллельное сопротивление. Нисходящий канал: сверху — нисходящее сопротивление, снизу — параллельная поддержка. Горизонтальный канал: боковой диапазон с границами примерно на одном уровне.
Преимущество канала в том, что он дает два ориентира, а не один.
Ближняя граница — уровень, на котором тренд теряет силу. Дальняя граница — уровень, который цена неоднократно тестировала, поэтому его можно использовать как обоснованную цель, а не придумывать ее произвольно.
В этом подходе и заключается смысл урока, и он напрямую связан с системой управления риском. Как объясняется в уроке «Ордеры стоп-лосс: где их выставлять и почему», стоп-лосс должен находиться там, где торговая идея теряет смысл. Как объяснялось в уроке «Ордеры тейк-профит и соотношение риск/прибыль», целевой уровень должен быть достижимым; если отодвигать его дальше только ради красивого соотношения риск/прибыль, вы не находите сделку, а просто подгоняете цифру. Канал позволяет определить оба этих уровня прямо на графике — именно это, как утверждалось в уроке «Что такое технический анализ?», и есть задача технического анализа.
Когда оба эти уровня определены, урок «Риск на сделку: правило 1% и размер позиции» помогает превратить расстояние между ними в размер позиции. Это все, что вам нужно.
Пробой: что это такое и как его распознать
Рано или поздно цена пересечет линию тренда. В этот момент важно правильно сделать две вещи.
Дождаться закрытия свечи за линией. Если линия тренда пробита только тенью свечи, это еще не пробой. В уроке «Как читать свечной график» уже отмечалось общее правило, и здесь оно работает точно так же: свеча в процессе формирования может выглядеть как угодно, а цена постоянно ненадолго пересекает линии, после чего возвращается.
Не выставлять стоп прямо на линии. Именно здесь стоят стопы большинства трейдеров, поэтому, как объяснялось в уроке «Ордеры стоп-лосс: где их выставлять и почему», цена может естественным путем дойти до этого уровня и сделать разворот. Ставьте стоп чуть дальше линии тренда, смиритесь с несколько большим расстоянием и уменьшите размер позиции соответствующим образом.
Ложные пробои происходят довольно часто, поэтому открытие сделки на каждом пробое каждой линии тренда будет стабильно приводить к убыткам.
Что еще можно узнать по линии тренда: три важных момента
Угол наклона имеет значение. Сильный наклон линии тренда указывает на скорость подъема, которая не может сохраняться бесконечно. Такая линия будет пробита, и часто не потому, что тренд закончился, а потому, что замедлился темп движения. Сильно наклоненные линии неустойчивы, поэтому их пробой значит меньше, чем пробой пологой линии.
Срок существования линии имеет значение. За линией, которую рынок соблюдает месяцами, следит больше трейдеров, чем за линией, которая возникла утром. Поэтому ее пробой имеет большее значение.
Таймфрейм имеет значение. Линию тренда на дневном таймфрейме видит гораздо больше участников рынка, чем на пятиминутном. Выбирайте таймфрейм в соответствии со своим стилем торговли, как объясняется в уроке «Стили торговли: скальпинг, дей-трейдинг, свинг-трейдинг и позиционная торговля», и придавайте больше значения линиям на более длинном таймфрейме.
Еще один технический нюанс, который часто приводит к ошибкам: на логарифмической шкале линия тренда выглядит иначе. В случае долгосрочного графика или волатильного инструмента линия тренда, проведенная на линейной шкале, может значительно отличаться от той же линии на логарифмической шкале. Выберите одну шкалу и последовательно используйте только ее.
Когда линии тренда дают сбой
Линии тренда описывают движение в тренде. В боковом диапазоне можно получить множество линий, которые тут же пробиваются то вверх, то вниз, потому что за ними нет устойчивой структуры движения.
Это тот же сценарий, при котором, как отмечалось в уроке «Главное об индикаторах: скользящие средние и RSI», начинают давать сбой скользящие средние; здесь та же причина. Оба инструмента рассчитаны на рынок, на котором есть выраженное направление. Когда направления нет, оба инструмента начинают непрерывно выдавать сигналы, которые не имеют смысла.
Понять, в каком состоянии рынок, важнее, чем идеально построить линию.
Что важно запомнить
Тренд — это последовательность возрастающих максимумов и минимумов или все более низких максимумов и минимумов. Линия тренда показывает его структуру, но не может ее заменить
Двух касаний недостаточно для подтверждения, ведь линию можно построить через любые две точки. Третье касание — первый признак того, что линия тренда действительно прогнозирует реакцию цены, а не только отражает уже произошедшее движение
Линия тренда — это скорее область, чем точная цена, потому что даже небольшая разница в начальной точке способна заметно изменить ее положение
С помощью канала можно определить уровень, при котором идея сделки теряет смысл, и обоснованный целевой уровень — то есть два параметра, нужные для выставления стоп-лосса и расчета соотношения риск/прибыль