Почему эмоции — главный риск для трейдера
Цели обучения
Разобраться, как именно эмоциональные решения приводят к убыткам
Понять, почему именно в трейдинге эмоциональные решения возникают особенно часто
Узнать, какой прием дает наилучший эффект, и понять, почему он не связан с психологией
Почему эмоции имеют значение
Сами по себе эмоции не приводят к убыткам. Это важно, потому что расплывчатая формулировка приводит к таким же расплывчатым советам.
Под влиянием эмоций вы отступаете от принятого плана. Вот и весь механизм. Вы определили уровень стопа, а потом переместили его. Вы определили размер позиции, а потом увеличили его вдвое. Вы собирались дождаться подходящего сетапа, но вместо этого открыли другую сделку, потому что не могли спокойно ждать.
Каждая эмоциональная ошибка в трейдинге возникает, когда вы отходите от решения, которое было принято вами в более спокойном состоянии, с более реалистичной оценкой собственных ограничений.
Поэтому вопрос не в том, «как избавиться от эмоций?» Вопрос в том, «как сделать так, чтобы в момент сделки нужно было принимать как можно меньше решений?»
Почему в трейдинге особенно легко поддаться эмоциям
Во многих сферах приходится работать в условиях стресса, под давлением. Но в трейдинге сходится ряд факторов, из-за которых принимать решения особенно трудно.
На кону деньги — в реальном времени. Последствия каждого решения вы видите на экране в реальном времени — причем в деньгах, реальную стоимость которых вы понимаете.
Реальная неопределенность. В трейдинге хорошие решения нередко приводят к убыткам, а плохие — к прибыли. Один результат не позволяет судить о качестве решения, поэтому привычный цикл обратной связи, который помогает учиться, здесь не работает.
Возможность мгновенно все изменить. Вы в любой момент можете снова нажать кнопку. Здесь нет обязательной паузы, нет другой стороны, с которой нужно что-то согласовывать, и форм, которые нужно заполнять. Между импульсом и действием проходит меньше секунды.
Отсутствие внешнего контроля. Никто не видит, как вы переносите стоп дальше от цены. Нет ни коллеги, которому пришлось бы объяснять свое решение, ни менеджера, который его проверит. Единственный свидетель — вы сами, и вам держать отчет только перед собой.
Поэтому ведение письменных записей в трейдинге важнее, чем в любой другой сфере. Это ваш единственный свидетель.
Убытки огорчают сильнее, чем радует прибыль
Поведенческие исследования убедительно показывают: мы воспринимаем потерю острее, чем эквивалентное приобретение. Убыток в $100 вызывает больше неприятных ощущений, чем прибыль в $100 — приятных.
Чтобы понять последствия этого явления, необязательно знать точное соотношение. Если убыток огорчает сильнее, чем радует прибыль, это автоматически приводит к двум типичным моделям поведения:
- Вы слишком рано закрываете прибыльные позиции, чтобы превратить потенциальную прибыль в гарантированную и не нервничать из-за ее возможной потери.
- Вы слишком долго держите убыточные позиции, потому что после закрытия убыток становится реальным, а пока позиция открыта, он остается теоретическим.
Такое поведение в уроке «Почему начинающие трейдеры теряют деньги» названо одной из причин убыточной торговли. Это не слабость характера — это естественная реакция в подобной ситуации, и в результате ваш P&L складывается так, что средний убыток больше средней прибыли.
Неприятная правда о совете «просто соблюдайте дисциплину»
Тут-то большинство советов по психологии трейдинга и дает сбой.
Невозможно гарантированно контролировать свои эмоции, когда они возникают. Если вам говорят «контролируйте свое мышление», «сохраняйте спокойствие под давлением» или «просто будьте дисциплинированнее», вам по сути предлагают положиться на силу воли — самый ненадежный элемент всей системы. В воскресенье днем, когда вы записываете торговые правила, сила воли на месте; когда в четверг открытая позиция уходит в минус, ее уже не хватает.
Профессиональные трейдеры не лишены эмоций. Они испытывают те же эмоции, что и вы. Они просто заранее принимают больше решений, чтобы во время торговли оставалось меньше возможностей для импровизации под влиянием эмоций.
В этом и заключается суть стратегии, которой посвящен этот курс. Не нужно пытаться усилить самоконтроль — нужно сократить количество ситуаций, в которых он вообще требуется.
Самая эффективная мера не связана с психологией
Если из всего урока вы запомните только одну идею, запомните вот что.
Слишком крупная позиция прежде всего создает эмоциональный риск, а уже потом — финансовый.
Если позиция слишком большая, вы нервничаете из-за каждого обычного движения рынка. Этот страх заставляет вас отодвигать стоп, слишком рано закрывать прибыльную позицию и отказываться от первоначального плана. Получается, эмоции и размер позиции напрямую связаны: это одна проблема, причем размер позиции можно рассчитать по формуле.
Уменьшите размер позиции вдвое — и эмоциональная нагрузка тоже уменьшится вдвое. Не приблизительно — точно. Это прямая зависимость: когда сумма на экране вдвое меньше, ваша реакция на ее изменения тоже пропорционально слабее.
В уроке «Риск на сделку: правило 1% и расчет размера позиции» вы получили формулу для этого расчета. Но в том уроке не было отмечено главное: это еще и самый действенный психологический инструмент в вашем распоряжении, причем он работает независимо от того, спокойны вы или нет.
- Если вы снова и снова замечаете за собой желание нарушить собственные правила, первым делом проверяйте не дисциплину. Проверьте размер позиции.
Четыре состояния, которые мы разберем в этом курсе
- Страх. Из-за него вы упускаете хорошие возможности для входа и выхода.
- Жадность. Из-за нее вы вовремя не закрываете сделки и используете неподходящий размер позиций.
- FOMO — страх упущенных возможностей. Из-за него вы открываете позиции по худшим доступным ценам.
- Желание отыграться. Из-за него вы теряете счета.
Каждому из них посвящен отдельный урок. У каждого состояния есть характерные признаки и конкретные меры, причем ни одна из них не звучит как «просто возьми себя в руки».
Прежде чем продолжить
Все трейдеры время от времени переживают все четыре. Со временем эмоции становятся менее интенсивными, но никуда не исчезают, и если кто-то утверждает обратное, то он либо еще новичок, либо хочет вам что-то продать.
Наконец, стоит отдельно подчеркнуть еще один момент. Если вы торгуете на деньги, которые не можете позволить себе потерять, скрываете это от близких или открываете сделки, чтобы заглушить эмоции, а не потому, что возник подходящий сетап, дело не в дисциплине, и никакое обучение трейдингу здесь не поможет. В этой ситуации стоит обратиться к врачу или в службу поддержки людей с игровой зависимостью, причем чем раньше вы обратитесь за помощью, тем лучше — это признак здравого смысла, а не слабости.
Что важно запомнить
Эмоции сами по себе не приводят к убыткам. Но под влиянием эмоций вы отклоняетесь от составленного плана — и эту проблему гораздо проще исправить
Реальные деньги, неопределенность, возможность мгновенно изменить решение и отсутствие внешней подотчетности — из-за сочетания этих факторов в трейдинге эмоциональные решения возникают особенно часто.
Контролировать свое эмоциональное состояние по команде невозможно. Чтобы уменьшить влияние эмоций, нужно принимать больше решений до начала торговли и оставлять как можно меньше возможностей для импровизации
Слишком большая позиция создает эмоциональный риск еще до того, как возникает финансовый риск. Уменьшение размера позиции вдвое — самый эффективный способ снизить эмоциональную нагрузку, причем вообще не связанный с психологическими техниками